ملخص: تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلاً بعد بلوغها مستويات مرتفعة تاريخياً. كما سجل العجز المالي الأمريكي ارتفاعاً ملحوظاً في يوليو.
تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلاً يوم الأربعاء، بعد أن سجلت مستويات مرتفعة تاريخياً في اليوم السابق، مما ساعد على تخفيف قلق المستثمرين.
• انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، وهو المعيار الرئيسي لاقتراض الحكومة الأمريكية، بأكثر من نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.69%.
• سجل العائد على سندات الخزانة لأجل سنتين، التي تتبع سياسة أسعار الفائدة قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي، انخفاضاً بأكثر من نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.16%.
• كما انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 30 عاماً بأكثر من نقطة أساس واحدة ليصل إلى 5.274%، بعد أن سجل مستوى مرتفعاً جديداً خلال 19 عاماً يوم الثلاثاء تجاوز 5.33%.
أسباب التراجع
تأتي هذه التحركات كجزء من بيع أوسع في السندات العالمية طويلة الأجل يوم الثلاثاء.
• سجلت عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى لها منذ ثلاثة عقود.
• وصلت عوائد السندات الألمانية لأجل 30 عاماً إلى أعلى نقطة لها منذ عام 2011، بينما سجلت عوائد السندات الفرنسية لأجل 30 عاماً أعلى مستوى منذ عام 2008.
العجز المالي الأمريكي
قفز العجز المالي الأمريكي إلى 432.3 مليار دولار في يوليو، وهو أعلى إجمالي شهري منذ مارس 2021، مما دفع العجز منذ بداية العام إلى نحو 1.8 تريليون دولار.
• كلفت الفوائد المدفوعة لتمويل الدين الوطني الذي يقارب 40 تريليون دولار الحكومة الفيدرالية حوالي 1.2 تريليون دولار هذا العام.
التوترات في الشرق الأوسط
في سياق آخر، توقفت المفاوضات بين واشنطن وطهران لإنهاء الحرب، دون أي مؤشرات على استئناف المحادثات.
❝يترقب المستثمرون الوضع المتطور في الشرق الأوسط، ويأخذون في الاعتبار احتمال ارتفاع التضخم بشكل أكبر وأطول مما كان متوقعاً سابقاً،❞ كما كتبت داني هيوسون، رئيسة تحليل البيانات المالية في AJ Bell.
اجتماع اللجنة الفيدرالية
في مكان آخر، من المقرر إصدار محضر الاجتماع الأخير للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في فترة ما بعد الظهر.
• من المحتمل أن يولي المستثمرون اهتماماً كبيراً للمحضر، نظراً للاختلافات الحادة داخل البنك المركزي.
• في اجتماع يوليو، كان هناك ثلاثة معارضين صوتوا لرفع الأسعار، وهو انقسام يسعى المستثمرون للحصول على تفاصيل أكبر حوله.
— ساهمت سارة مين من CNBC في هذا التقرير.
