تقديرات جديدة حول انتقال الثروات تثير جدلاً واسعاً
أثارت تقديرات جديدة حول انتقال الثروات نقاشات حادة حول المبالغ الضخمة التي ستنتقل من جيل مواليد الخمسينيات إلى ورثتهم، وكيفية إنفاقها واستثمارها.
أصدرت شركة فيزا للأعمال والتحليلات الاقتصادية تقديراً يقدر أن 36 تريليون دولار من ثروة جيل مواليد الخمسينيات ستنتقل إلى الجيلين X وY خلال العشرين عاماً القادمة. ويعتبر هذا الرقم جزءاً من تقدير أكبر لشركة سيرولي، التي توقعت أن تصل الثروة المنقولة إلى 105 تريليون دولار بحلول عام 2048.
تسليط الضوء على الفجوة الكبيرة التي تصل لأكثر من 60 تريليون دولار بين الدراستين أثار تساؤلات جديدة حول حجم وتأثير هذا الانتقال. بينما يرى البعض أن هذا الانتقال سيكون الأكبر في التاريخ، مما سيعيد تشكيل إدارة الثروات، فإن آخرين يعتبرون أن تأثيره سيكون محدوداً، ويعد مجرد استمرار للاتجاهات الوراثية الطويلة الأمد.
تؤكد الأرقام المتضاربة بين فيزا وسيرولي أهمية هذه التقديرات بالنسبة لمديري الثروات والشركات التي تعيد هيكلة أعمالها استعداداً للجيل القادم من الثروات.
تركز دراسة فيزا، كشركة متخصصة في مدفوعات بطاقات الائتمان، على مقدار الثروة الموروثة التي سيتم إنفاقها من قبل المستهلكين الأمريكيين العاديين. بينما تركز سيرولي، كجهة بحثية مالية، على إجمالي الثروة التي سيتم نقلها، بما في ذلك الحصة الكبيرة من الثروات التي تنتقل من الأثرياء جداً.
قال وين بيست، كبير الاقتصاديين في فيزا: “أردنا أن نفحص مقدار المال الذي سيتم إنفاقه فعلياً”. وأوضح أن الكثير من الناس يعتقدون أن الأرقام الكبيرة تعني أن كل هذه الأموال ستكون متاحة للإنفاق، مما قد يكون مضللاً.
بدأت عملية فيزا بتقدير إجمالي ثروة جيل مواليد الخمسينيات، والتي قدرت بحوالي 93 تريليون دولار. ثم تم خصم الالتزامات، بما في ذلك الديون العقارية، والتي تقدر بـ 5 تريليون دولار، بالإضافة إلى ثروة أعلى 1% من الأثرياء، والتي تقدر بـ 28 تريليون دولار.
أشار بيست إلى أن الأثرياء جداً ينفقون بشكل مختلف عن بقية المستهلكين، حيث يشترون يخوتاً وطائرات، مما يعني أن هذه النفقات لا تعكس ما يفكر به الشخص العادي.
بعد خصم الديون ونفقات التقاعد والضرائب والتبرعات، تقدر فيزا أن جيل مواليد الخمسينيات سينقل فقط 36 تريليون دولار من ثروته البالغة 93 تريليون دولار.
من بين هذا المبلغ، يُتوقع أن يذهب 28 تريليون دولار إلى المدخرات والاستثمارات، بينما سيُخصص 8 تريليون دولار للإنفاق، والذي سيشمل بشكل رئيسي السيارات والمنازل والسفر والتجزئة.
في المقابل، سعت سيرولي إلى تقدير إجمالي الثروة التي سيتم نقلها من جميع الفئات العمرية بحلول عام 2048.
قال تشايس هورتون، المدير المساعد لإدارة الثروات في سيرولي، إن التأثير الأكبر لانتقال الثروات سيكون في إدارة الثروات بدلاً من الشركات الاستهلاكية.
تتوقع سيرولي أن نصف الثروة التي سيتم نقلها ستأتي من عائلات ذات ثروات عالية أو فائقة الثراء، مع انتقال 4 تريليون دولار إلى الأزواج قبل أن تُوزع على الأطفال وأفراد الأسرة الآخرين.
أضاف هورتون أن الأجيال X وY وزي سيكونون أول المستفيدين من هذا الانتقال، حيث سيحصل الجيل X على 14 تريليون دولار خلال السنوات العشر القادمة، بينما سيحصل الجيل Y على 46 تريليون دولار في السنوات الـ 25 المقبلة.
أكد هورتون على أهمية عدم تجاهل تأثير انتقال الثروات المتزايد في صناعة إدارة الثروات، مشيراً إلى أن واحداً من كل أربعة عملاء في إدارة الثروات يأتي من ثروات موروثة.
