ملخص: تراجعت أسهم الطاقة يوم الجمعة بسبب انخفاض أسعار النفط، مما قد يشكل فرصة شراء لبعض الشركات المفضلة لدى جولدمان ساكس. كما أشار المحلل نيل ميهتا إلى أن هناك إمكانية لنمو قوي في بعض الأسهم المدفوعة بالعائدات.
أسهم الطاقة تتعرض لضغوط بسبب انخفاض أسعار النفط
تأثرت أسهم الطاقة يوم الجمعة جراء تراجع أسعار النفط، مما قد يفتح المجال لفرص شراء لبعض الشركات التي تحظى بتفضيل جولدمان ساكس.
الوضع الجيوسياسي وتأثيره على السوق
أعلنت إيران أن مضيق هرمز "مفتوح تمامًا" في وقت سابق من اليوم، لكن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أكد أن الحصار الأمريكي لا يزال قائمًا.
تراجع أسعار النفط
تراجعت أسعار النفط بشكل حاد، حيث انخفضت عقود خام برنت بأكثر من 8%، بينما تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 10%.
توقعات جولدمان ساكس
• أشار المحلل نيل ميهتا في ملاحظاته إلى أن هناك تقلبات جيوسياسية كبيرة، لكنه لا يزال متفائلاً بشأن بعض الأسهم.
• تتضمن قائمة ميهتا أربعة مواضيع رئيسية، منها توقع إيجابي طويل الأجل لأسعار النفط، مع افتراض أن خام برنت سيتوازن عند 75 دولارًا للبرميل.
• كما يرى ميهتا أن هناك فرصًا إيجابية في شركات الاستكشاف والإنتاج الأمريكية نظرًا لمخاطر التقييم والمكافأة.
أسهم تدفع أرباحًا
تتضمن بعض الشركات التي تحقق أرباحًا جيدة:
• شركة كونوكو فيليبس، التي تحقق عائدًا قدره 2.76%.
• شركة هاليبرتون، التي تحقق عائدًا قدره 1.78%.
تعتبر كونوكو فيليبس أيضًا ضمن قائمة اقتناع جولدمان في الأمريكتين، وهي الأسهم التي يعتقد أنها ستحقق أداءً أفضل من السوق.
نمو الإيرادات الحرة
أشار ميهتا إلى أن الأسهم يجب أن تستفيد من تحول في التدفق النقدي الحر مع بدء مشاريع كبرى. وأضاف أن دمج هذه المشاريع مع تخفيضات تكاليف بقيمة مليار دولار قد يؤدي إلى نمو سنوي مركب في التدفق النقدي الحر بنسبة 20% إلى 25% حتى عام 2030.
توقعات الأسعار
• يستهدف ميهتا سعرًا قدره 144 دولارًا للسهم، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 18% من إغلاق يوم الخميس.
• شركة بيرميان ريسورسز تعد من الشركات التي ستنجح في التنفيذ، حيث تحقق السهم عائدًا قدره 3.13%.
❝نحن نحتفظ بثقتنا في قدرة PR على تحقيق تدفق نقدي حر إضافي في فترات ارتفاع أسعار السلع، بالإضافة إلى المزيد من التقدم في تحسين الكفاءة عبر العمليات.❞
شركات أخرى تحت المراقبة
• شركة فيسترا، التي تحقق عائدًا قدره 0.55%، تتماشى مع موضوع electrification لجولدمان.
• شركة غولار LNG المحدودة، التي تحقق عائدًا قدره 1.88%، تُعتبر من القصص الصغيرة التي لم تُقدَّر بشكل كافٍ.
توقعات الأسعار النهائية
• يستهدف ميهتا سعرًا قدره 60 دولارًا للسهم، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 13% في المستقبل القريب.
