ارتفاع عائدات السندات يثير قلق المتقاعدين
في ظل الارتفاع الملحوظ لعائدات السندات، يواجه المتقاعدون تراجعًا في قيمة استثماراتهم، بما في ذلك بعض القطاعات المفضلة لديهم التي تدفع توزيعات أرباح.
خلال الشهر الماضي، شهدت قطاعات العقارات والمالية انخفاضًا تجاوز 2%، بينما حافظت خدمات المرافق على ارتفاع بنسبة 1%، وارتفعت الرعاية الصحية بنسبة 4%. كما تراجع مؤشر Vanguard High Dividend Yield بنسبة 1% في نفس الفترة.
رغم أن العائدات القياسية شهدت تراجعًا يوم الخميس، حيث تداولت بالقرب من 5.085% مع توجه المستثمرين نحو الأصول الآمنة، إلا أن التقلبات الأخيرة تثير قلق المستثمرين الذين يسحبون من مدخراتهم التقاعدية.
تقول جيسيكا نيس، مستشارة مالية في CJM Wealth Advisers بولاية فرجينيا: "أتلقى اتصالات من عملاء لم أسمع منهم عادةً". وتضيف: "أي وقت يكون فيه سوق السندات في حالة اضطراب، يثير ذلك قلق العملاء".
خطوات لتعزيز خطة التقاعد
يمكن أن تساعد بعض الخطوات في تعزيز خطة التقاعد، مثل تخصيص سيولة كافية.
يُعتبر وجود احتياطي نقدي كافٍ لتغطية النفقات والسحوبات المطلوبة لمدة تتراوح بين 6 إلى 12 شهرًا هو أفضل وسيلة لتفادي تآكل المدخرات خلال فترات البيع الكبيرة.
تقدم العائدات المرتفعة الحالية فرصة للحصول على دخل من الفوائد دون التعرض لمخاطر أسعار الفائدة المفرطة. تعتبر الأصول ذات الدخل الثابت ذات الآجال القصيرة أقل حساسية لتقلبات أسعار الفائدة.
إعادة توازن المحفظة
لا تتردد في إعادة توازن محفظتك من خلال إضافة بعض الأصول التي لم تحقق أداءً جيدًا، والتخلي عن بعض الأصول الرابحة.
تساعد عملية إعادة التوازن في تجنب التركيز المفرط في مراكز معينة، مما يحافظ على ملف المخاطر الخاص بك. تقول نيس: "إعادة التوازن هي المكان الذي تحدث فيه المعجزات، حيث نرى الفرص".
بيع الأصول الخاسرة بشكل انتقائي
إذا كنت تحتفظ بسندات في حساب الوساطة الخاضع للضريبة، قد يوفر لك الارتفاع الأخير في العائدات فرصة لبيع بعض المراكز الخاسرة لتعويض الأرباح الرأسمالية المحققة في أماكن أخرى من محفظتك.
يجب على المستثمرين توخي الحذر لتفادي انتهاك قاعدة "بيع الخسارة". تشير رافيه حسن، المستشارة المالية في Perigon Wealth Management، إلى أن الوقت الحالي يعتبر مناسبًا لاستغلال خسائر الضرائب على السندات، مشيرةً إلى أن العائدات أصبحت تشكل جزءًا أكبر من إجمالي عوائد السندات.
في ختام حديثها، تؤكد حسن أن هذا الوضع يعد إيجابيًا للمدخرين والمستثمرين في السندات.
