بلاكستون تحد من سحوبات مستثمريها في صندوق الائتمان الخاص

في خطوة تعكس الضغوط المتزايدة على الأسواق الخاصة، أعلنت شركة بلاكستون عن تحديد سحوبات المستثمرين من صندوقها الرائد "بلاكستون كريدت" (BCRED) بعد ارتفاع ملحوظ في طلبات الاسترداد.

أوضحت الشركة العملاقة في إدارة الأصول أنها ستقيد سحوبات المستثمرين من صندوقها الذي تبلغ قيمته 79 مليار دولار إلى 5% من الأسهم، بعد أن وصلت طلبات الاسترداد إلى 10% خلال الربع الثاني من العام.

تزامنت هذه الإجراءات مع تراجع كبير في أسهم الشركات الكبرى في الأسواق الخاصة الأمريكية، حيث أعلنت مجموعة "بارتنرز غروب" السويسرية عن تقليص طلبات الاسترداد في أحد صناديقها الخاصة في أوروبا.

وفي تصريح يوم الخميس، أكدت مجموعة "بارتنرز غروب" استعدادها لتقييد السحوبات في المزيد من صناديقها، محذرة من أن زيادة سحوبات العملاء بدأت تنتقل من الائتمان الخاص إلى الأسهم الخاصة.

على صعيد الأسهم، ارتفعت أسهم بلاكستون بنسبة 3.8% عند افتتاح السوق يوم الخميس، بعد أن شهدت انخفاضاً بنحو 4% يوم الأربعاء.

يُعتبر صندوق "BCRED" من أوائل الصناديق الخاصة التي تعلن عن تحديثات بشأن طلبات استرداد المستثمرين خلال الربع الثاني. وقد شهد الصندوق زيادة في طلبات الاسترداد إلى مستوى قياسي بلغ 7.9%، أي حوالي 3.8 مليار دولار، في الربع الأول.

استجابت بلاكستون لتلك الطلبات بالكامل من خلال رفع حدها الربعي واستخدام رأس المال الخاص بالموظفين لتغطية المبلغ المتبقي. ورغم تدفق نحو مليار دولار إلى الصندوق خلال الربع الأول، إلا أنه سجل في النهاية تدفقاً سالباً بعد تغطية السحوبات.

وفي مارس الماضي، صرح رئيس العمليات في بلاكستون، جون غراي، بأن فكرة وجود حدود للسحوبات هي ميزة وليست عيباً في هذه المنتجات.

من جهة أخرى، حذر دانيال إيفاسكين، رئيس الاستثمار في شركة "بيمكو"، الأسبوع الماضي من أن الصناعة الائتمانية قد تواجه خسائر أكبر في المستقبل، مشيراً إلى أن هناك الكثير من الأمور التي تحدث تحت السطح.

في سياق متصل، قال إيفاسكين في فيديو نشرته الشركة: "نحن نعتقد أننا في خضم أول دورة خسائر مستدامة منذ سنوات عديدة."