تراجع نمو أسعار المنازل يعزز استخدام الملاك لرؤوس أموالهم
تشير التقارير إلى أن تراجع نمو أسعار المنازل لم يمنع الملاك من الاستفادة من رؤوس أموالهم، حيث أظهرت بيانات جديدة أن العديد منهم مستعدون لاستخدام هذه الأصول.
خلال الربع الأول من عام 2026، سحب الملاك نحو 47 مليار دولار من رؤوس أموالهم، وهو الفرق بين رصيد الرهن العقاري وقيمة العقار في السوق، وفقًا لتقرير صادر عن شركة إنتركونتيننتال إكستشينج. ورغم تراجع هذا الرقم عن 49 مليار دولار في الربع الأخير من عام 2025، إلا أنه يمثل أعلى مستوى من السحوبات في الربع الأول منذ عام 2021.
تظهر البيانات أن خطوط الائتمان العقارية وقروض رأس المال العقاري شكلت 54% من إجمالي السحوبات، بينما جاءت النسبة المتبقية من إعادة تمويل الرهون العقارية. ويملك ثلثا هؤلاء المقترضين رهونًا عقارية تم الحصول عليها بين عامي 2020 و2022، عندما كانت الأسعار تتراوح بين 3% و4%.
السوق العقاري وتأثير "تأثير القفل"
قال أندي والدن، رئيس أبحاث السوق العقاري في إنتركونتيننتال إكستشينج، إن السوق العقاري لا يزال يتأثر بتأثير "القفل"، حيث يفضل الملاكون الاحتفاظ برهونهم العقارية ذات الفوائد المنخفضة.
وأضاف والدن: "يمتلك الملاكون ملايين الرهون العقارية بأسعار أقل بكثير من الأسعار الحالية، مما يجعل السحب من رؤوس الأموال خيارًا جذابًا دون التخلي عن تلك القروض".
11 تريليون دولار في رؤوس الأموال العقارية
تتجه أسعار الرهون العقارية الثابتة لمدة 30 عامًا حاليًا إلى ما فوق 6.5%. ووفقًا لجمعية العقارات الوطنية، بلغ متوسط سعر المنزل القائم في الولايات المتحدة 429,300 دولار في مايو، بزيادة قدرها 1.3% عن العام الماضي.
تشير التقديرات إلى أن هناك 11 تريليون دولار من رؤوس الأموال العقارية المتاحة للمقترضين، مما يجعل الوصول إليها مغريًا.
التكاليف المرتبطة بالاقتراض
ومع ذلك، حذر المستشار المالي جون أوم من أن "رأس المال العقاري ليس مالاً مجانياً". وأكد على ضرورة أن يكون هناك سبب قوي للاقتراض يبرر التكاليف المرتبطة به.
خيارات الاقتراض المتاحة
إذا قررت الاستفادة من رؤوس أموالك، يجب أن تكون على دراية بالخيارات المتاحة. تتضمن إعادة التمويل النقدي عادةً إعادة تمويل الرهن العقاري وسحب بعض رؤوس الأموال كجزء من القرض الجديد.
قد تكون هذه العملية مكلفة، حيث تشمل تكاليف الإغلاق التي تتراوح بين 2% إلى 5% من القرض الجديد.
خيارات القروض العقارية
من ناحية أخرى، يفضل بعض الملاك الاحتفاظ برهونهم القديمة والحصول على قروض رأس المال العقاري، التي تأتي عادةً بمعدل فائدة ثابت.
تتراوح معدلات الفائدة على قروض رأس المال العقاري لمدة خمس سنوات حاليًا حوالي 8.12%، بينما تصل إلى 8.2% للقروض لمدة 15 عامًا.
استخدام خطوط الائتمان العقارية
تتيح خطوط الائتمان العقارية (HELOCs) للملاك الوصول إلى خط ائتمان على مر الزمن بدلاً من الحصول على المبلغ دفعة واحدة. ومع ذلك، تأتي هذه الخطط بمعدل فائدة متغير، مما يعني أن الفائدة قد تتغير بناءً على معدلات الفائدة الأساسية.
يجب على الملاك التأكد من أن المدفوعات تناسب ميزانيتهم، مع تذكيرهم بأن منازلهم هي الضمان للقرض.
