ملخص:
تواجه أسهم الدفاع ضغوطًا منذ بداية الحرب في إيران، حيث تراجع مؤشر iShares U.S. Aerospace & Defense ETF بنسبة 10%. ومع ذلك، يتوقع محللو Citi تحسن الإيرادات في النصف الثاني من العام.
أسهم الدفاع تحت الضغط
تواجه أسهم الدفاع صعوبة منذ بداية الحرب في إيران، بعد عدة سنوات من المكاسب القوية. ومع ذلك، يُظهر محللو Citi ترددًا في شراء الأسهم رغم توقعاتهم بزيادة الإيرادات في النصف الثاني من العام.
تراجع ملحوظ في المؤشرات
• انخفض مؤشر iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) بنحو 10% منذ بداية مارس، عندما بدأت النزاعات في الشرق الأوسط عقب الضربة المشتركة بين الولايات المتحدة وإسرائيل على الجمهورية الإسلامية.
• في المقابل، أضاف مؤشر S & P 500 8.6% خلال نفس الفترة.
تحليل Citi
في مذكرة صدرت يوم الخميس، أعاد Citi التأكيد على تحليله السابق بشأن "الضغط غير المعتاد" المرتبط بـ "مزيج من ضعف الأرباح والإعلانات المسبقة وتغير المواضيع العليا، خاصة المتعلقة بالبرمجيات والذكاء الاصطناعي".
يُنظر إلى هذا القطاع على أنه عرضة بشكل متزايد للمخاوف من اضطرابات الذكاء الاصطناعي التي تؤثر على صناعات أخرى، مثل البرمجيات.
❝ على الرغم من أفضل جهود فرق الإدارة للجدل بخلاف ذلك، فإن السرد المضاد لخدمات الدفاع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي يزداد صخبًا. ❞
توجهات السوق
وجد تحليل Citi أن أي شركة دفاع تشير إلى مواضيع "الذكاء الاصطناعي" و"البرمجيات" وغيرها من المصطلحات ذات الصلة في المكالمات الجماعية الأخيرة قد تداولت بشكل سلبي للغاية مقارنة بمؤشر الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
أضاف الفريق أنهم "يترددون" في شراء الأسهم في هذا المجال، لكنهم أشاروا إلى أنه إذا استمر الضغط، فقد يؤدي ذلك إلى تسريع فرص الشراء.
كتبوا:
"في وقت سابق من العام، لاحظنا أن خدمات الدفاع تعرضت لضغوط غير معتادة لأسباب متنوعة."
"لقد وصفنا وضع خدمات الدفاع بأنه حدث انتعاش يتركز بشكل كبير في النصف الثاني، ولهذا السبب كنا مترددين في الترويج لشراء الأسهم في الوقت الحالي، ولكن مع استمرار هذا الضغط، قد تتسارع فرص الشراء في هذا المجال."
