ملخص: يشهد سوق خيارات الأسهم لشركة نتفليكس توجهًا إيجابيًا قبل إعلان الأرباح، رغم التحديات التي واجهتها خلال العام الماضي. يتوقع المحللون أن يتأثر أداء السهم بالبيانات الفنية الحالية.
توجهات السوق قبل إعلان الأرباح
بعد عام من السوق الهابطة، شهدت نتفليكس انخفاضًا يقارب 20% منذ بداية العام، مع عمليات بيع بعد تقارير الأرباح الأربعة الأخيرة. ومع ذلك، يبدو أن المتداولين في خيارات الأسهم يتبنون نبرة متفائلة قبل إعلان الأرباح يوم الخميس.
• تضاعف حجم خيارات الشراء في جلسات متتالية يومي الجمعة والاثنين، حيث تم شراء ما يقرب من ثلاثة أضعاف خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع بحلول منتصف يوم الاثنين، وفقًا لبيانات من ThinkOrSwim.
• من بين أكثر الصفقات شيوعًا، كانت عمليات بيع خيارات البيع عند سعر التنفيذ الحالي.
البيانات الفنية
قد تساعد الصورة الفنية الحالية في تعزيز التفاؤل. تتداول نتفليكس حاليًا حول 75 دولارًا، وهو مستوى قريب من حيث كان السهم عندما أنهت الشركة سعيها للاستحواذ على وارنر براذرز ديسكفري في فبراير. في أواخر عام 2021، بدأ السهم انخفاضًا حادًا بلغ 80% قبل أن يستعيد عافيته ليصل إلى 134 دولارًا في يونيو من العام الماضي.
❝تختبر نتفليكس الآن متوسط الحركة الصاعد لمدة 200 أسبوع بالإضافة إلى مستوى 70 دولارًا الذي كان يمثل مقاومة، والذي تحول الآن إلى مستوى دعم،❞ قال تود جوردون، مؤسس ومدير الاستثمار في Inside Edge Capital.
توقعات السوق
تشير تسعيرات الخيارات حاليًا إلى تقلب بنسبة 7.6% بعد إعلان الأرباح، مقارنةً بالتحرك الفعلي المتوسط الذي بلغ 7.4% خلال العام الماضي، وفقًا لبيانات Cboe LiveVol.
تراجعت أسهم نتفليكس بعد أربعة من تقارير الأرباح الأربعة الأخيرة، بعد أن شهدت ارتفاعًا ثلاث مرات متتالية في تقاريرها الثلاثة السابقة.
التحديات الحالية
لاحظ مراقبو وسائل الإعلام نقصًا في التفاعل، حيث لم تحقق الشركة أي نجاح كبير في الربع الأخير. وفقًا لبيانات نيلسن، وصلت حصة نتفليكس من المشاهدة التلفزيونية إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عام.
• قال ريتش غرينفيلد، الشريك المؤسس ومحلل TMT في LightShed Partners: "لم تحقق نتفليكس أي نجاح بارز هذا العام. تظهر إحصائيات نيلسن أنهم يحققون نموًا في التفاعل في الولايات المتحدة، لكن مع انخفاض عدد المشاهدات لكل مشترك بشكل طفيف."
الصفقات الشائعة
كان العقد الأكثر شعبية من حيث الحجم يوم الاثنين هو خيار البيع بسعر تنفيذ 75 دولارًا الذي ينتهي يوم الجمعة، وذلك بفضل بائع كبير جلب ما يقرب من 150,000 دولار من بيع 500 من تلك الخيارات. من بين 20,000 معاملة على هذا العقد يوم الاثنين، كان 15,000 منها على الأرجح مبيعات، وفقًا لبيانات SpotGamma.
