ملخص: ارتفعت عوائد السندات الأمريكية صباح الخميس بعد تراجع حاد في الجلسة السابقة. جاء ذلك بعد إعلان وزارة الخزانة عن زيادة كبيرة في عمليات إعادة شراء الديون الحكومية.
ارتفاع عوائد السندات الأمريكية
ارتفعت عوائد السندات الأمريكية صباح الخميس بعد تراجع حاد خلال الجلسة السابقة، وذلك عقب خطوة وزارة الخزانة لزيادة عمليات إعادة شراء الديون الحكومية بشكل كبير بهدف دعم الديون ذات الأجل الطويل.
• سجلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا، والتي كانت محور عمليات إعادة الشراء المتسارعة، ارتفاعًا بمقدار 3 نقاط أساس لتصل إلى 5.2256%.
• عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، وهي المؤشر الرئيسي للرهن العقاري وقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان، ارتفعت بمقدار نقطة أساس واحدة لتصل إلى 4.6723%.
• بينما استقرت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين، التي تتبع بشكل أوثق قرارات الفائدة قصيرة الأجل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، عند 4.1727%.
تجدر الإشارة إلى أن نقطة الأساس تساوي 0.01%، وتتحرك العوائد والأسعار بشكل عكسي.
خطوة وزارة الخزانة
أعلنت وزارة الخزانة، برئاسة سكوت بيسنت، يوم الأربعاء أنها ستضاعف حجم عمليات إعادة شراء الديون، مع التركيز بشكل أساسي على الجزء الطويل من منحنى العائد.
• أدت هذه الخطوة إلى تراجع حاد في العوائد، حيث انخفضت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بأكثر من 10 نقاط أساس، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 6 نقاط أساس، مما عكس الارتفاع الذي شهدته هذا الأسبوع.
• شهدت عوائد الخزانة ارتفاعًا حادًا منذ يونيو، لتصل إلى مستويات لم تُرَ منذ ما قبل الأزمة المالية العالمية في عام 2008.
تأثيرات عالمية
كما شهدت عوائد السندات الحكومية العالمية تراجعًا.
• جاء هذا الإعلان التاريخي في وقت تجاوز فيه إجمالي الدين الحكومي الأمريكي 40 تريليون دولار، أي أكثر من ضعف المستوى قبل عقد من الزمن.
في الوقت نفسه، كان المتداولون يستوعبون أيضًا محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو، الذي صدر يوم الأربعاء. أظهرت البيانات الاقتصادية التي صدرت منذ الاجتماع زيادة طفيفة في الأسعار الشهرية، رغم أن التضخم لا يزال فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
❝ إن زيادة عمليات إعادة شراء الديون تعكس التزام الحكومة بدعم الاقتصاد في ظل الظروف الحالية. ❞
