أسهم الدفاع تحت الضغط في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية
تشهد أسهم الدفاع تراجعًا ملحوظًا منذ بداية الصراع في إيران، بعد سنوات من المكاسب المستمرة. وقد أشار محللو سيتي إلى أنهم “مترددون” في شراء الأسهم في هذه الفترة، رغم توقعاتهم بانتعاش الإيرادات في النصف الثاني من العام.
على سبيل المثال، انخفض مؤشر iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) بنسبة تقارب 10% منذ بداية مارس، عندما اندلعت النزاعات في الشرق الأوسط بعد الضربات المشتركة الأمريكية الإسرائيلية على الجمهورية الإسلامية. في المقابل، أضاف مؤشر S&P 500 نسبة 8.6% خلال نفس الفترة.
في ملاحظة نشرت يوم الخميس، أعاد سيتي التأكيد على تحليله السابق حول “الضغط غير المعتاد” المرتبط بـ “مجموعة من تقارير الأرباح الضعيفة والإعلانات المسبقة، بالإضافة إلى تغييرات في الاتجاهات العامة، خاصة المتعلقة بالبرمجيات والذكاء الاصطناعي”. يُنظر إلى القطاع على أنه أكثر عرضة للمخاوف من اضطرابات الذكاء الاصطناعي، كما هو الحال في صناعات أخرى.
كتب المحللون: “على الرغم من أفضل جهود فرق الإدارة لإثبات العكس، فإن السرد المعادي لخدمات الدفاع المتعلق بالذكاء الاصطناعي يزداد صخبًا”. وقد وجدت تحليلات سيتي أن أي شركة دفاع أشارت إلى مواضيع “الذكاء الاصطناعي” أو “البرمجيات” خلال المكالمات الهاتفية الأخيرة قد شهدت تراجعًا كبيرًا مرتبطًا بمؤشر الأسهم ذات الطابع الذكائي.
أضاف الفريق أنهم “مترددون” في شراء الأسهم في هذا المجال، لكنهم أشاروا إلى أنه إذا استمرت الضغوط، فقد تتسارع فرص الشراء. وكتبوا: “في وقت سابق من العام، لاحظنا أن خدمات الدفاع تعرضت لضغوط غير معتادة لأسباب متعددة”.
“لقد وصفنا وضع خدمات الدفاع بأنه حدث انتعاش يعتمد بشكل كبير على النصف الثاني من العام، ولهذا السبب كنا مترددين في الدعوة لشراء الأسهم في هذه الفترة، لكن مع استمرار هذه الضغوط، قد تتسارع فرص الشراء في هذا المجال”.
