تقرير السوق: تباين في الأداء مع تزايد الضغوط الاقتصادية
شهدت الأسواق المالية الأمريكية يوم الخميس تباينًا في الأداء، حيث تعافى مؤشر S&P 500 من خسائر سابقة ليحقق ارتفاعًا طفيفًا في تداولات فترة ما بعد الظهر.
تزامن هذا التعافي مع تراجع أسعار النفط بعد أن كانت قد ارتفعت في وقت سابق من اليوم، مما أدى إلى زيادة في معدلات الفائدة. وقد أفادت تقارير رويترز بأن المرشد الأعلى الإيراني أمر بالإبقاء على اليورانيوم المخصب داخل البلاد، مما زاد من حالة عدم اليقين بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام.
في سياق متصل، أفادت بلومبرغ بأن إيران تجري محادثات مع عمان لإنشاء نظام رسوم دائم في مضيق هرمز، وهو ممر حيوي لنقل النفط.
على صعيد الأسهم، انخفضت أسهم Walmart بشكل حاد بعد أن أعلنت عن أرباح متوافقة مع التوقعات، محذرة من أن المستهلكين بدأوا يشعرون بضغوط أسعار الوقود المرتفعة.
يعتبر Walmart أكبر بائع تجزئة في الولايات المتحدة من حيث الإيرادات، مما يمنحه رؤى فريدة حول صحة المستهلك. وأوضح المدير المالي جون ديفيد ريني خلال مكالمة الأرباح أن الفجوة تتسع بين فئات الدخل.
وأضاف ريني أن عدد الجالونات التي يملؤها العملاء في محطات وقود Walmart انخفض إلى أقل من 10 جالونات لأول مرة منذ عام 2022، مما يشير إلى أن العملاء يشعرون بالضغط المالي.
وفي المقابل، أعلنت علامة الأزياء الفاخرة Ralph Lauren عن زيادة في المبيعات بنسبة 17% على أساس سنوي، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بأكثر من 14%.
تسعى استراتيجيتنا الاستثمارية إلى التركيز على الشركات التي تقدم قيمة، حيث يظل المستهلك دائمًا يبحث عن صفقات جيدة على السلع عالية الجودة.
من المتوقع أن تستمر شركات مثل TJX وCostco وAmazon في كسب حصص سوقية في هذا المناخ الاقتصادي. بينما قد تواجه Nike تحديات أكبر في تحقيق تحولها، حيث نخطط للاحتفاظ بأسهمها دون شراء المزيد حتى نرى دلائل على عودتها إلى نمو الأرباح.
أما بالنسبة لشركة Home Depot، فهي في وضع خاص حيث يرتبط عملها بدورة تحسين المنازل التي تحتاج إلى انخفاض معدلات الفائدة لتحفيز مبيعات المنازل.
تسبب الارتفاع الأخير في أسعار الطاقة المرتبط بالصراع الإيراني في تعقيد الصورة الاقتصادية بسبب تجدد التضخم.
في أخبار أخرى، ارتفعت أسهم شركات Quantum بعد أن أفادت وول ستريت جورنال بأن إدارة ترامب ستقدم 2 مليار دولار في شكل منح وتستثمر في شركات تعمل في هذا القطاع الناشئ.
من بين المستفيدين الرئيسيين من هذه المنح، كانت IBM وشركة تصنيع الرقائق GlobalFoundries، حيث ارتفعت أسهمهما بنحو 8% و11% على التوالي.
أعلنت شركة Quantinuum أيضًا عن نيتها الحصول على تمويل اتحادي، مما يعد خبرًا جيدًا لشركة Honeywell التي تمتلك حصة أغلبية فيها.
يمكن أن يحسن هذا التمويل من الميزانية العمومية لـ Quantinuum قبل طرحها العام الأولي المتوقع الذي قد يجمع أكثر من 1.5 مليار دولار.
ارتفعت أسهم Honeywell بنحو 3% بعد هذه الأخبار، وهو تحرك مرحب به للمستثمرين. ومع ذلك، حذر Jim Cramer من أن هذه الزيادة قد تكون مفرطة.
تستعد الأسواق لسماع تقارير من شركات مثل Deckers وTake-Two وWorkday وZoom وCopart وRoss Stores بعد إغلاق السوق.
سيتم أيضًا إصدار بيانات حول مشاعر المستهلكين وتوقعات التضخم من جامعة ميشيغان.
