تعديل مكاسب رأس المال وفقًا للتضخم قد يسبب فوضى للمستثمرين الأفراد

إعادة جدولة ضرائب الأرباح الرأسمالية: هل هي الحل للمستثمرين؟

تلوح في الأفق انتخابات منتصف المدة، ومعها تعود فكرة مثيرة للجدل: إعادة جدولة ضرائب الأرباح الرأسمالية وفقًا لمعدل التضخم. بينما تبدو الفكرة جذابة للمستثمرين الأفراد، فإن تنفيذها قد يواجه تحديات عديدة.

تتضمن إعادة جدولة الأرباح الرأسمالية تعديل أساس الأصول بحيث تُطبق الضرائب على الزيادة الفعلية في القيمة، وليس فقط على الزيادة المرتبطة بالتضخم. وقد أعيد طرح هذه الفكرة في مقال رأي في صحيفة "وول ستريت جورنال" في أغسطس، حيث اعتبرت "تخفيفًا كبيرًا لدافعي الضرائب من الطبقة المتوسطة".

قال كاري سينيه، مخطط مالي معتمد ومدير التخطيط المالي الشخصي في المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين، "إعادة جدولة الأرباح الرأسمالية ستعدل أساسك وفقًا لمعدل التضخم بحيث تُفرض الضريبة بشكل أقرب إلى المكاسب الاقتصادية الحقيقية".

على سبيل المثال، إذا اشتريت سهمًا بسعر 100 دولار، وارتفع سعره اليوم إلى 102 دولار مع معدل تضخم سنوي يبلغ 2%، فإنك ستخضع للضرائب على الزيادة البالغة دولارين، حتى لو كانت الزيادة ناتجة عن التضخم.

حاليًا، تبلغ أعلى نسبة ضرائب على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل 20%، بالإضافة إلى ضريبة دخل الاستثمار الصافي بنسبة 3.8% التي تنطبق على الأسر ذات الدخل المعدل الإجمالي المعدل الذي يتجاوز 200,000 دولار للأفراد و250,000 دولار للأزواج المتزوجين.

تأثير على المستثمرين على المدى الطويل

يمكن أن يشهد المستثمرون على المدى الطويل أكبر تأثير من تغيير معالجة ضرائب الأرباح الرأسمالية. افترض أن مستثمرًا اشترى سهمًا عالي النمو وارتفع بنسبة 20% على مدار عام، فإن مكاسب الأرباح الرأسمالية ستكون خاضعة للضريبة، ولكن التعديل بسبب التضخم قد لا يكون كبيرًا بسبب قصر الفترة الزمنية.

قال سينيه: "إنها فكرة رائعة للمستثمرين على المدى الطويل. من المحتمل أن نشهد دفعًا ثقافيًا للاحتفاظ بالأصول للحصول على هذه الزيادة بسبب التضخم".

تعقيدات محتملة

بينما يبدو تطبيق تعديل التضخم على أصل واحد بسيطًا، فإن استخدام هذه المعالجة على مجموعة من الاستثمارات قد يكون معقدًا. قد تكون مسؤولية حساب التعديل على الأصول الأخرى، مثل المقتنيات والعقارات، على عاتق دافعي الضرائب.

أضاف تيم ستيفن، محاسب قانوني ومدير التخطيط المتقدم في "بايرد"، أن تعقيد متوسط تكلفة الدولار يجعل من الصعب تتبع أساس التكلفة.

مستقبل الفكرة

على الرغم من إعادة طرح فكرة الأرباح المعدلة بالتضخم، فإنها قد تواجه صعوبة في الحصول على دعم سياسي. قال غاريت واتسون، نائب رئيس سياسة الضرائب الفيدرالية في مؤسسة الضرائب، "لتنفيذ ذلك بشكل صحيح، هناك حاجة إلى جهد شامل أكثر".

تظل هذه الفكرة محاطة بالتحفظات السياسية، خاصة مع اقتراب الانتخابات، حيث قد تواجه أي مقترحات تحديات كبيرة في ظل وجود تحكم مشترك في الكونغرس.