سوق الأسهم البرازيلية: فرصة استراتيجية في عالم متغير
تُظهر سوق الأسهم البرازيلية تميزًا ملحوظًا كفرصة تداول استراتيجية في ظل استقرار أسعار السلع. حيث يُعتبر صندوق iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) في وضع فني إيجابي، مما يشير إلى نضوج مرحلة التصحيح الأخيرة.
على الرغم من أن ارتفاع أسعار النفط الخام قد يمثل دعمًا محتملاً، إلا أن جاذبية الاستثمار تتجاوز قطاع الطاقة، حيث تُظهر الأسهم المالية الكبيرة تحسنًا ملحوظًا في الأداء الفني. شهد EWZ تصحيحًا كبيرًا في الربع الثاني، ولكنه استقر في الأسابيع الأخيرة، مما سمح بعودة إيجابية في المؤشرات الفنية.
تُظهر البيانات الفنية أن EWZ لا يزال في اتجاه صعودي دوري، وفقًا لنموذج السحابة الأسبوعية، مما يوفر دعمًا للاتجاه الصاعد بالقرب من مستوى 34 دولارًا. من المتوقع أن يرتفع هذا النموذج في أكتوبر، مما يعطي نظرة إيجابية للربع الثالث.
المقاومة الرئيسية التالية تقع بالقرب من 42 دولارًا، وهو المستوى الذي يعود إلى ذروة 2021. تُعزز الرسوم البيانية اليومية الثقة في نضوج التصحيح في الأسهم البرازيلية، حيث سمح الفجوة الصاعدة يوم الجمعة للصندوق باستعادة متوسطه المتحرك على مدى 200 يوم.
تُظهر المؤشرات اليومية أيضًا ارتفاعًا في منطقة الشراء المفرط، مما يختلف عن الارتفاعات الفاشلة السابقة. يتم اختبار المقاومة من المتوسط المتحرك على مدى 50 يومًا بالقرب من 36 دولارًا، وهو مستوى يبدو قابلاً للتجاوز.
تُعتبر زيادة التعرض للطاقة أحد الأسباب التي تجعل البرازيل جذابة، حيث تُعد شركة بتروبراس (Petroleo Brasileiro S.A.)، أكبر شركة مدرجة في البرازيل، جزءًا هامًا من هذا الاتجاه. وقد تم تقديم بتروبراس كفكرة استثمارية إيجابية في تقرير الأسبوع الماضي، ولا تزال الرسوم البيانية تدعم هذا الرأي.
عادت بتروبراس من حالة تصحيح عميقة مع تحسن ملحوظ في الزخم على المدى القصير. إن اختراق مستوى المتوسط المتحرك على مدى 50 يومًا سيوفر مساحة للصعود نحو مقاومة 19.80 دولارًا.
أيضًا، يُظهر بنك ITUB، أكبر بنك في البرازيل، علامات على التعافي بعد تصحيح قصير. بعد فترة من الانخفاض تحت المتوسط المتحرك على مدى 200 يوم، شهد البنك انتعاشًا سريعًا، مما سمح له بالابتعاد عن متوسطه المتحرك على مدى 50 يومًا.
تشير الرسوم البيانية إلى أن البرازيل قد أسست قاعًا تصحيحيًا، مع تحسن الزخم بعد ظروف الشراء المفرط. من المتوقع أن يوفر ارتفاع أسعار النفط والسلع الأخرى دعمًا إضافيًا، على الرغم من أن القوة تبدو واسعة بما يكفي لدعم قطاعات أخرى أيضًا.
