### توقعات بارتفاع أسهم ميكرون تكنولوجي بفضل الطلب المتزايد على رقائق الذاكرة
تشير التقارير الأخيرة إلى أن الأسواق ت underestimate الحاجة طويلة الأمد لرقائق الذاكرة في تطوير الذكاء الاصطناعي، مما يفتح المجال أمام أسهم شركة ميكرون تكنولوجي لتحقيق مكاسب كبيرة. وفقًا لعدة بنوك في وول ستريت، من المتوقع أن ترتفع الأسهم بأكثر من 30% من مستوياتها الحالية.
في تقرير حديث، أكدت شركة DA Davidson على هدف سعر يبلغ 1000 دولار لأسهم ميكرون، مشيرة إلى “زيادة الثقة” في تقييمها الإيجابي. شهدت الأسهم ارتفاعًا يقارب 8% يوم الاثنين، لتصل إلى أكثر من 800 دولار.
يعتقد المحلل جيل لوريا من DA Davidson أن هناك “دورة إيجابية” لمنتجي الذاكرة الذين يزودون البنية التحتية لنماذج اللغة الكبيرة، التي تمثل البرمجيات الأساسية للذكاء الاصطناعي. وأوضح أن الطلب على رقائق الذاكرة في ما يسمى بـ “ذاكرة القيمة الأساسية” سيكون أكبر مما تتوقعه الأسواق حاليًا.
### ديناميكيات السوق وتأثيرها على الأسعار
أشارت شركة دويتشه بنك أيضًا إلى هدف سعر يبلغ 1000 دولار لأسهم ميكرون، معربة عن اعتقادها بأن الشركة ستستفيد من التغيرات في الديناميكيات الدورية في القطاع. وكتبت المحللة ميليسا ويذرز في تقريرها: “نعتقد أن الأسهم يجب أن تعيد تقييمها أعلى نظرًا للقوة الأساسية الكبيرة وثقتنا المتزايدة في العوائد المستقرة خلال الدورة.”
في سياق متصل، قال لوريا إن رقائق الذاكرة، وخاصة DRAM، بدأت تبتعد عن وحدات المعالجة المركزية كأكثر النقاط حساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي الحالي. وأوضح أن إنتاج DRAM محدود بشركات مثل سامسونغ وSK Hynix وميكرون، مما يعزز من قوتها في السوق.
### توقعات الأسعار وتأثير الطلب
أشارت شركة ميزوهو إلى أن أسعار DRAM وNAND ستشهد ارتفاعًا كبيرًا، متوقعة أن تصل الأسعار إلى مستويات ثلاثية الرقم بحلول عام 2026. وكتب المحلل فيجاي راكيش: “من المتوقع أن يرتفع سعر عقود NAND بنسبة تصل إلى 510% على أساس سنوي، بينما قد يرتفع DRAM بنسبة 355%، نظرًا للطلب القوي من الذكاء الاصطناعي.”
ومع ذلك، لا يتفق الجميع على اتجاه ميكرون، حيث يعتبر الطلب على رقائق الذاكرة تاريخيًا متقلبًا. من جانبها، منحت مجموعة من المحللين بقيادة ستاسي راسغون من بيرنشتاين ميكرون تقييمًا إيجابيًا مع هدف سعر يبلغ 510 دولارات، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 30% عن السعر الحالي.
### نمو سعة مراكز البيانات
بغض النظر عن تأثيرات أسهم ميكرون، فإن تطوير الذكاء الاصطناعي لا يظهر أي علامات على التباطؤ. وفقًا لتحليل حديث من باركليز، من المتوقع أن تتضاعف سعة مراكز البيانات بين عامي 2025 و2030، مما يتماشى مع الطلب المتزايد.
كتب المحللون بقيادة بريندان لينش: “نتوقع أن تستمر معدلات الإيجار في النمو مع بقاء نسبة الشواغر عند أدنى مستوياتها.” كما أشاروا إلى أن مراكز البيانات ستتجمع بشكل مادي بدلاً من الاعتماد على عدد قليل من المراكز الكبيرة، مما يعكس اتجاهات جديدة في السوق.
