ملخص: شهدت خيارات شركة إنفيديا تراجعًا كبيرًا يوم الاثنين، حيث انخفض السهم بأكثر من 6.5%، مما أدى إلى خسارة بعض العقود القصيرة الأجل. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون متفائلين رغم هذه التحديات.
تراجع خيارات إنفيديا
تشير مقولة شائعة في أسواق الخيارات إلى: "بيع القليل، وشراء لامبورغيني".
تتعلق هذه المقولة بممارسة بيع خيارات رخيصة من خارج النقود وجمع العائدات من رهان عالي الاحتمالية. مع مرور الوقت، يمكن أن تتحول هذه الخيارات إلى ثروة صغيرة. ومع ذلك، هناك جانب آخر، وهو المستثمرون الذين اشتروا تلك الخيارات عديمة القيمة.
تراجع السهم
شهدت خيارات إنفيديا يوم الاثنين تراجعًا ملحوظًا، حيث انخفض السهم بأكثر من 6.5% من أعلى مستوياته يوم الخميس، مما جعل بعض العقود القصيرة الأجل الأكثر شعبية عديمة القيمة مرة أخرى.
❝ لا يبدو أن المستثمرين المتفائلين قد تأثروا رغم الضعف الحالي. ❞
حركة السوق
وفقًا للبيانات التي جمعتها SpotGamma، كانت أكثر من 15% من خيارات إنفيديا المتداولة حتى منتصف يوم الاثنين هي عقود تنتهي في نهاية الجلسة. من بين العقود الأكثر شعبية كانت خيارات الشراء عند سعر 225 و222.5، حيث تم تداول كل منهما أكثر من 220,000 مرة وكان من المقرر أن تنتهي بلا قيمة بعد إغلاقها في النقود يوم الجمعة.
تكررت هذه الحالة من جلسة يوم الجمعة، عندما فقدت خيارات الشراء عند سعر 235 ما قيمته 114 مليون دولار من العائدات.
استمرار التفاؤل
على الرغم من الضعف، لا يبدو أن المستثمرين المتفائلين قد تأثروا. كانت خيارات إنفيديا خامس أكثر الخيارات تداولًا في السوق يوم الاثنين، متجاوزة المؤشرات القياسية وشركة تسلا، مع تداول أكثر من 3 ملايين عقد بقيمة إجمالية تتجاوز 1.3 مليار دولار، منها مليار دولار مرتبطة بخيارات الشراء.
تجاوز حجم خيارات الشراء حجم خيارات البيع بأكثر من الضعف يوم الاثنين، على الرغم من أن المزيد من خيارات الشراء تم تبادلها عند العطاء أو أقل، مما يعني أنها بيعت على الأرجح، وفقًا لبيانات ThinkOrSwim.
توقعات السوق
لا يزال التجار يتوقعون تقلبًا بنسبة 6.25% بناءً على التقلب الضمني حول الأرباح، وهو ما يتماشى مع التوقعات المعتادة ولكنه أكبر من متوسط الحركة المحققة البالغ 3.2%. قد يوفر تحرك أكبر من المتوقع الكثير من المال لتجار الخيارات.
بالنسبة لأولئك الذين يحملون عقود الشراء، سيكون عليهم انتظار تغيير في الاتجاه، حيث انخفض سهم إنفيديا بعد التقارير الثلاثة الماضية، بما في ذلك انخفاض بنسبة 5.5% في فبراير.
