ملخص: تراجعت أسعار المعادن الثمينة يوم الأربعاء، حيث أثرت المخاوف بشأن التضخم ومسار أسعار الفائدة على معنويات المستثمرين. كما شهدت أسواق الأسهم والسلع الأخرى انخفاضًا ملحوظًا.
أسعار المعادن الثمينة تحت الضغط
تراجعت أسعار المعادن الثمينة بشكل ملحوظ يوم الأربعاء، حيث كانت المخاوف المتعلقة بالتضخم ومسار أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي تؤثر سلبًا على معنويات المستثمرين.
بحلول الساعة 7:05 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 2.4% ليصل إلى حوالي 4,161.63 دولار للأونصة. كما تراجعت عقود الذهب الآجلة بنسبة 2.2% لتستقر عند 4,194.90 دولار للأونصة.
تراجع الأسهم المرتبطة بالذهب والفضة
شهدت الأسهم والصناديق المرتبطة بالذهب والفضة أيضًا انخفاضًا في التداولات قبل السوق يوم الأربعاء. حيث تراجعت صناديق ProShares Ultra Silver ETF بنسبة 2.8%، بينما انخفضت صناديق iShares Silver Trust ETF بنسبة 1.4%.
- شركة First Majestic Silver تراجعت بنسبة 3.8%.
- شركة Hecla Mining انخفضت بنسبة 3.1%.
تأثير الوضع الجيوسياسي على الأسواق
تراجعت الأسهم في أوروبا وآسيا بشكل عام خلال جلسات التداول الخاصة بها، بينما انخفضت عقود الأسهم الأمريكية قبل جلسة وول ستريت. كما تعرضت عملة البيتكوين لضغوط إضافية، حيث فقدت حوالي 1.3% لتتداول عند 61,049.25 دولار.
تحليل الأسواق
قالت إوا مانثي، استراتيجي السلع في ING، لشبكة CNBC إن الذهب والفضة يتعرضان لضغوط نتيجة تحول تركيز السوق نحو أسعار الفائدة والتضخم بدلاً من الطلب على الملاذات الآمنة.
❝تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يدفع أسعار النفط للأعلى ويزيد من مخاطر التضخم، مما يعزز التوقعات بأن البنوك المركزية ستبقى مشددة لفترة أطول.❞
تشير الأسواق المالية حاليًا إلى احتمال بنسبة 98.2% أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي ثابتًا في اجتماعه المقبل، بينما يقدر المتداولون فرصة بنسبة 40% لزيادة أسعار الفائدة في اجتماع أكتوبر.
توقعات مستقبلية
تتوقع البيانات من LSEG أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل. كما حذر محللو Citi من أن الذهب قد ينخفض بنسبة 20% إضافية بحلول الخريف.
تحذيرات من المخاطر
قال راج أبرو، الرئيس التنفيذي لمنصة إدارة المخاطر العالمية Galytix، إن الذهب والفضة يتأثران بنفس القوة التي تشدد ظروف الائتمان في جميع المجالات.
توجهات السوق
قال راجيف ساوني، رئيس إدارة المحافظ الدولية في Wave Digital Assets، إن العديد من الأصول أظهرت ارتباطًا أكبر مع الأسهم خلال اليومين الماضيين، مما يشير إلى عملية تصفية في السوق.
التوقعات طويلة الأجل
أشار أليكس كينغ، محلل استراتيجيات الاستثمار في Wellington Management، إلى أن الذهب قد يشهد ارتفاعًا إذا حدثت بعض التحولات.
ختام
تظل المعادن الثمينة عرضة للتقلبات ما لم نشهد تحولًا واضحًا نحو انخفاض العوائد أو بيانات تضخم أمريكية أكثر ليونة.
