ملخص: شهد إيلون ماسك شهرًا صعبًا، حيث فقدت شركتا SpaceX وTesla ما يقرب من 1.5 تريليون دولار من قيمتهما السوقية منذ منتصف يونيو. من المتوقع أن تشهد الأيام المقبلة تقلبات كبيرة في السوق مع اقتراب تقارير الأرباح.
وصول إيلون ماسك إلى المحكمة
وصل إيلون ماسك إلى المحكمة الفيدرالية في أوكلاند، كاليفورنيا، يوم الثلاثاء، 28 أبريل 2026.
تحديات كبيرة لشركات ماسك
شهدت شركات SpaceX وTesla انخفاضًا كبيرًا في قيمتهما السوقية، حيث تم محو ما يقرب من 1.5 تريليون دولار منذ منتصف يونيو. جاء هذا الانخفاض بعد تراجع بنسبة 50% في قيمة SpaceX و18% في Tesla منذ إعلان الأرباح الأسبوع الماضي.
• توقعات تقلبات كبيرة: تشير أسعار الخيارات إلى تقلبات تصل إلى 15% في SpaceX بعد إعلان الأرباح، مع تقلب ضمني يصل إلى 122، وهو أعلى من جميع الشركات في مؤشر S&P 500 باستثناء SanDisk.
• فترة القفل: ستؤدي فترة القفل الفريدة للشركة إلى السماح للمستثمرين الداخليين ببيع الأسهم قبل الفترة المعتادة التي تبلغ 180 يومًا، مما يتيح تداول أكثر من 900 مليون سهم.
تحديات المتداولين
تقدم فترة القفل بعد إعلان الأرباح تحديًا للمتداولين، حيث يتعين عليهم تقييم المخاطر المحتملة. إذا أدت فترة القفل إلى بيع الأسهم من قبل المستثمرين الداخليين، فقد تظل التقلبات مرتفعة بعد إعلان الأرباح.
• تقلبات مرتفعة: تشير البيانات إلى أن التقلبات الضمنية لعقود SpaceX التي تنتهي في 7 أغسطس تصل إلى 160، مقارنة بـ 55 لـ Tesla.
• تفاؤل المتداولين: رغم الانخفاض، لا يزال المتداولون متفائلين، حيث تم تداول عدد أكبر من خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع.
❝ إن الانقسام بين المتداولين الصغار والكبار يتزايد، حيث يميل المتداولون الكبار إلى توخي الحذر. ❞
استنتاجات حول السوق
تظهر البيانات أن الصورة لا تزال إيجابية، لكن بحذر أكبر. كانت العقود الأكثر شعبية يوم الثلاثاء هي خيارات الشراء بسعر 330، والتي تم شراؤها بقيمة 770,000 دولار عبر 21,000 صفقة.
