ملخص:
تستثمر شركة SK Hynix الكورية الجنوبية 720 مليار دولار في إنشاء أكبر شبكة لمصانع الذاكرة في العالم، مستفيدة من الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي. تأتي هذه الخطوة في وقت يشهد فيه السوق تقلبات كبيرة، مما يغير طبيعة صناعة الذاكرة التقليدية.
استثمار ضخم في صناعة الذاكرة
في كوريا الجنوبية، حيث تضفي التضاريس الجبلية تحديات كبيرة على بناء المشاريع الضخمة، تستثمر شركة SK Hynix، الرائدة عالميًا في تصنيع ذاكرة الكمبيوتر عالية النطاق، 720 مليار دولار في مشروعها الذي تقول إنه سيكون أكبر شبكة لمصانع الذاكرة في العالم.
تضاعف القيمة السوقية لشركة SK Hynix أكثر من خمس مرات خلال العام الماضي، حيث تجاوزت 1 تريليون دولار. وتراهن الشركة على أن الطلب المتزايد من الذكاء الاصطناعي سيستمر، حيث تؤدي الأسعار المرتفعة الناجمة عن قيود السعة إلى تغيير طبيعة الصناعة التقليدية التي كانت تتسم بالدورات الاقتصادية.
هيمنة السوق
تعتمد صناعة الذاكرة على عدد قليل من الشركات. حيث سيطرت SK Hynix على 58% من سوق الذاكرة عالية النطاق (HBM) في الربع الأول، تليها شركة سامسونغ وشركة ميكرون، حيث تملك كل منهما 21%.
لتمويل مشروعها الطموح، جمعت SK Hynix 26.5 مليار دولار في يوليو من خلال إدراج أسهمها في ناسداك، وهو أكبر مبلغ يتم جمعه من قبل شركة أجنبية في الأسواق الأمريكية.
تقلبات السوق
شهدت الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة انخفاضًا بنسبة 21% منذ وصولها إلى أعلى مستوى لها في 14 يوليو، حيث أغلقت يوم الأربعاء عند 154.41 دولار. يأتي هذا الانخفاض في وقت يشهد فيه السوق تقلبات كبيرة، خاصة في أسهم الذكاء الاصطناعي، مما يؤثر على السوق الكوري الذي يستمد نصف قيمته من SK Hynix وسامسونغ.
ومع ذلك، لا تعتزم SK Hynix التراجع عن مشروعها التاريخي. يأتي هذا ضمن خطة أكبر أعلنها الرئيس الكوري الجنوبي لي جاي ميونغ في يونيو لزيادة إنتاج الذاكرة في البلاد خلال خمس سنوات.
تحديات بناء المصانع
تُظهر الارتفاعات الشاهقة للمصانع الجديدة في مجموعة يونغين الفارق البارز بين مصانع الشرائح في الولايات المتحدة ومواقع SK Hynix. حيث يُتوقع أن يصل ارتفاع المصنع الأول إلى ارتفاع مبنى مكون من 50 طابقًا، مع وجود ست غرف نظيفة متصلة عبر عدة طوابق.
تُعتبر HBM ذاكرة عالية النطاق قادرة على الوصول السريع إلى البيانات، مما يساعد معالجات الذكاء الاصطناعي في تنفيذ المهام. ومع ذلك، فإن الطلب المتزايد على HBM يؤثر سلبًا على إمدادات الإلكترونيات الاستهلاكية.
❝الجميع يريد شراء شرائح الذاكرة. بدونها، لا يمكنهم إنتاج حوسبة الذكاء الاصطناعي وشرائح الذكاء الاصطناعي.❞ — تشاي تاي وون، رئيس مجموعة SK.
اتفاقيات طويلة الأمد
أعلنت SK Hynix في يوليو عن توقيعها 10 اتفاقيات طويلة الأمد مع عملاء رئيسيين، بما في ذلك شركة نفيديا التي أمنت إمدادات مستقرة من HBM كجزء من صفقة بقيمة 500 مليار دولار مع مجموعة SK.
سباق لبناء مصانع جديدة
تستثمر شركة ميكرون 50 مليار دولار لبناء مصنعين جديدين في ولاية أيداهو، بينما تقوم SK Hynix ببناء أول منشأة لها في الولايات المتحدة بتكلفة 4 مليارات دولار في إنديانا.
تستمر SK Hynix في دراسة مواقع جديدة لمصانع إضافية في الولايات المتحدة، حيث تسعى لتوسيع عملياتها في ظل الطلب المتزايد على الذاكرة.
