ملخص: ارتفعت مؤشرات S&P 500 وناسداك إلى مستويات قياسية جديدة بفضل الأرباح المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وسط تفاؤل متجدد بشأن اتفاق سلام في الشرق الأوسط. ومع ذلك، تظل الأسواق متقلبة بسبب الرسائل المختلطة من واشنطن وطهران.
استراتيجيات الاستثمار في ظل التقلبات
شهدت الأسواق المالية هذا الأسبوع ارتفاعًا ملحوظًا في مؤشرات S&P 500 وناسداك، مدفوعةً بأرباح قوية نتيجة استخدام الذكاء الاصطناعي. كما ساهم التفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط في تعزيز المعنويات. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تعاني من التقلبات بسبب الرسائل المتناقضة من واشنطن وطهران حول حالة المفاوضات.
استراتيجيات الأسهم المحايدة
قال إد كول، رئيس حلول الأسهم متعددة الاستراتيجيات في مجموعة مان، إن استراتيجيات الأسهم المحايدة تهدف إلى تحقيق الأرباح من اختيار الأسهم مع تقليل التعرض العام للسوق. واعتبر أن هذه الاستراتيجيات تقدم "عالمًا مليئًا بالفرص".
• العلاقة التقليدية بين الأسهم والسندات، حيث كانت السندات عادةً تحمي المحافظ خلال عمليات بيع الأسهم، قد انهارت.
• أضاف كول: "أعتقد أن هناك العديد من الأشياء التي يمكنك القيام بها لحماية محفظتك، ولكنها تتطلب التفكير بشكل أكثر إبداعًا بعيدًا عن ما نجح خلال العشرين عامًا الماضية."
الاستقلال الاستراتيجي في أوروبا
قال دانيال موريس، كبير الاستراتيجيين في بي إن بي باريبا AM، إنه يفضل الأسهم الأمريكية في قطاع التكنولوجيا، بالإضافة إلى نظرائها في الأسواق الناشئة. كما يركز على قصة الاستقلال الاستراتيجي في أوروبا.
❝ إن الحاجة إلى أن تكون أوروبا أكثر استقلالية عن الولايات المتحدة قد تم التأكيد عليها مرارًا وتكرارًا من خلال التطورات على مختلف الأصعدة السياسية. لذلك نعتقد أن هذه ستكون، وقد كانت، القصة المستدامة الرئيسية في أوروبا. ❞
شراء السندات والتحوط بالدولار
قال تييري تاجليون، المدير العام ورئيس تطوير الأعمال في مجال الدخل الثابت في آسيا (باستثناء اليابان) في أليانز برنشتاين، إن المستثمرين يجب أن يستفيدوا من الفروق في معدلات الفائدة العالمية.
• أبدى حذره تجاه سوق العملات، مشيرًا إلى أنه أكثر حيادية تجاه العوائد اليابانية مقارنة بالين.
• ومع ذلك، أبدى تاجليون اهتمامًا بالسندات اليابانية، مع التحوط بالعودة إلى الدولار الأمريكي لضمان زيادة العائد.
قال: "لقد رأينا هذه الأنواع من الصفقات حيث يمكنك الاستفادة من المعدلات العالمية من خلال شراء تلك السندات العالمية حول العالم، وليس فقط في اليابان، ولكن أيضًا في أوروبا، والتحوط بالعودة إلى الدولار الأمريكي."
