### مكاسب كبيرة للشركات الصغيرة: توقعات بارتفاعات جديدة
سجلت الشركات الصغيرة أداءً متميزًا في أبريل الماضي، حيث ارتفع مؤشر راسل 2000 بأكثر من 12%، وهو أفضل أداء شهري له منذ نوفمبر 2020. في الوقت نفسه، حقق مؤشر S&P 500 تقدمًا بنسبة 10.4% خلال نفس الشهر.
وفي تقرير نشر يوم الخميس، أشار محللو بنك أوف أمريكا، بقيادة الاستراتيجية جيل كاري هول، إلى أن “الشركات الصغيرة قد تفوقت منذ بداية العام، ونتوقع أن تستمر في الريادة بفضل انتعاش الأرباح والإنتاج.”
### فرص استثمارية جديدة
لا يتعين على المستثمرين الالتزام بمؤشر الشركات الصغيرة فقط للاستفادة من هذه المكاسب المحتملة. فقد أضاف المحللون أن هناك فرصًا كبيرة للإدارة النشطة، بالإضافة إلى امتلاك مواضيع رئيسية في الشركات الصغيرة.
أبرز فريق هول صندوق iShares US Small-Cap Equity Factor ETF (SMLF) كأحد الخيارات للاستثمار في هذا الاتجاه. حيث أظهرت البيانات أن أكثر من 80% من الشركات في هذا الصندوق تحقق أرباحًا، مقارنة بنحو ثلثي الشركات في مؤشر راسل 2000.
### أداء قوي للصناديق
حقق صندوق SMLF ارتفاعًا بنسبة 11% هذا العام، ويتميز بتصنيف خمس نجوم من Morningstar ونسبة مصاريف تبلغ 0.15%. من بين الأسهم في الصندوق، تبرز شركة nVent Electric، التي ارتفعت بنسبة 65%، ومورد شركة Apple، Jabil، الذي سجل زيادة بنسبة 48% هذا العام.
كما أشار المحللون إلى صندوق Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF (JSML) للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في الشركات التي ترفع تقديرات أرباحها بسرعة. وذكر التقرير أن الصندوق يتمتع بأعلى نسبة مراجعة للأرباح بين صناديق الشركات الصغيرة.
### تنوع استثماري دولي
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى فرص خارج الولايات المتحدة، سلط بنك أوف أمريكا الضوء على صندوق Avantis International Small Cap Value ETF (AVDV) الذي حقق ارتفاعًا بنسبة 13% منذ بداية العام. وأكد المحللون أن هذا الصندوق “تفوق على الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة منذ جائحة كوفيد، بتقييمات أقل وترابط أقل مع السوق.”
### نصائح للمستثمرين
رغم المكاسب التي حققتها الشركات الصغيرة، فإن ذلك لا يعني ضرورة الاستثمار الكامل في هذا النوع من الأصول. وفقًا لجابرييل شاهين، مخطط مالي معتمد ومؤسس Falcon Wealth Planning في إيرفاين، كاليفورنيا، فإن تخصيص 5% إلى 10% نحو الشركات الصغيرة قد يكون منطقيًا.
ومع ذلك، شدد شاهين على أهمية التحقق من البيانات المالية والنمو في الإيرادات عند الاستثمار في هذه الشركات. “أريد أن يعرف الناس أن الشركات الصغيرة هي فئة أصول غير فعالة، وهي مختلفة ومكلفة لسبب ما.”
