شركات الرقائق الإلكترونية تستعد لتجاوز قيمتها السوقية 2 تريليون دولار
بعد أشهر قليلة من تجاوز شركات الذاكرة الكبرى عتبة تريليون دولار في قيمتها السوقية، يتوقع محلل في وول ستريت أن بعض شركات تصنيع الرقائق قد تصل إلى 2 تريليون دولار.
في مذكرة أرسلها إلى عملائه، أشار بن ريتزس، رئيس قسم أبحاث التكنولوجيا في شركة مليوس، إلى أن كل من ميكرون وأيه إم دي قد تكونان في طريقهما لتحقيق هذا الإنجاز. وأوضح أن قدرة أيه إم دي على الوصول إلى 2 تريليون دولار تعود إلى الأهمية المتزايدة لوحدة المعالجة المركزية في الذكاء الاصطناعي.
تتطلب أنظمة الذكاء الاصطناعي مزيدًا من وحدات المعالجة المركزية مقارنةً بوحدات معالجة الرسوميات. وكتب ريتزس: "لتحقيق تريليونه التالي، من المحتمل أن تحتاج إلى إثبات أن قوة الأرباح لكل سهم تتجاوز 50 دولارًا، مما يعني أن هدفها لعام 2030 الذي يتجاوز 20 دولارًا في الأرباح لكل سهم يحتاج إلى الارتفاع بشكل كبير".
أما بالنسبة لميكرون، فإن الطريق نحو 2 تريليون دولار يعتمد على تحقيق كفاءة حسابية أكبر في الذكاء الاصطناعي، حيث تزداد الحاجة إلى الذاكرة في الأنظمة. ومع ذلك، فإن التقلبات التقليدية في أعمالها، والتي تتسم بفترات الازدهار والركود، تمثل عائقًا أمامها.
قال ريتزس: "ذاكرة الماضي تعيق تقدم الذاكرة الحالية. انتظروا حتى يقوم هؤلاء بشراء 25% من قيمتهم السوقية في 2027/28 – حتى جينسن لا يمكنه فعل ذلك"، في إشارة إلى جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا.
في المقابل، يتبنى المستثمر الشهير مايكل بوري، المعروف بمراهنته ضد فقاعة الإسكان التي أدت إلى الأزمة المالية الكبرى بين 2007 و2009، وجهة نظر مختلفة. حيث يعتقد أن التقلبات ستعود بقوة إلى سوق الذاكرة، وأن زيادة القدرة الإنتاجية الصينية ستخفف من النقص الذي أتاح أسعارًا مرتفعة وهوامش ربح كبيرة في هذا القطاع.
كتب بوري في منشور على منصة "سابستاك" في 22 سبتمبر: "على مدار العامين المقبلين، سيتلاشى هذا النقص مع زيادة الإنتاج، وستدخل الذاكرة في دورة هبوطية مرة أخرى".
من المتوقع أن تعلن ميكرون عن نتائجها المالية بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، حيث يتوقع السوق تحركًا بنسبة 7% في سعر السهم بعد الإغلاق. وتشير التقديرات إلى أن الأرباح ستكون 31.72 دولارًا للسهم، مع مبيعات تصل إلى 51.33 مليار دولار.
حتى ظهر يوم الأربعاء، ارتفع سهم ميكرون بنسبة 0.8%، بينما زاد بنسبة 276% منذ بداية العام، وفقًا لتقديرات "فاكت سيت".
