أسهم مفضلة تتصدر استثمارات صناديق التحوط والصناديق المشتركة في الربع الثاني
كشفت دراسة حديثة أجرتها شركة غولدمان ساكس عن ظهور ستة أسهم كـ"مفضلة مشتركة" في تقارير الربع الثاني لصناديق التحوط والصناديق المشتركة. وتصدرت قائمة الشركات الأكثر شعبية بين هذين النوعين من الصناديق كل من: بوينغ، وكابيتال ون المالية، وماستركارد، وسبايس إكس، وثيرمو فيشر العلمية، وفيزا.
أضافت الصناديق في الربع الثاني كل من كابيتال ون وسبايس إكس وثيرمو فيشر العلمية إلى قائمة المفضلات، حيث زادت صناديق التحوط والصناديق المشتركة من تعرضها للأسهم المالية. ويُعتبر هذا التوجه هو الثالث من نوعه في تاريخ غولدمان ساكس.
وذكر بن سنيدر، كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في غولدمان، أن صناديق التحوط زادت من ميلها نحو الأسهم المالية بأكثر من ثلاث نقاط مئوية خلال الربع الثاني، لتصل إلى أكبر حصة لها في القطاع منذ ما قبل الأزمة المالية العالمية. كما زادت الصناديق المشتركة من تعرضها للأسهم المالية، محققة أكبر وزن لها في هذا القطاع منذ عام 2012.
تقوم غولدمان ساكس بتحليل الأسهم التي تظهر في مركز الرسم البياني الذي يجمع بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة. وتُظهر مجموعة "المفضلات المشتركة"، التي تتغير ربعياً بناءً على تقارير 13F المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، سجلًا من الأداء المتفوق رغم تقلباتها العالية.
منذ عام 2013، حققت هذه المجموعة عائدًا سنويًا بنسبة 17% مع انحراف معياري قدره 22%. وتُتداول الأسهم المفضلة المشتركة بمعدل مضاعف ربحية يبلغ 25 مرة، مقارنة بمعدل 19 مرة لأسهم مؤشر S&P 500 التقليدي.
تحليل غولدمان الأخير شمل حوالي 10 تريليونات دولار من المراكز الأسهمية في بداية الربع الثالث، حيث غطى 991 صندوق تحوط بمجموع مراكز أسهم بقيمة 5.4 تريليون دولار و504 صناديق استثمار مشتركة كبيرة تدير أصولًا بقيمة 4.6 تريليون دولار.
