تزايد التوقعات بارتفاع أسعار النفط مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط
أثارت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول انتهاء الهدنة مع إيران تفاعلات قوية في الأسواق المالية، حيث بدأ المتداولون في الرهان على ارتفاع أسعار النفط وانخفاض أسهم شركات الطيران.
ومع ذلك، فإن هناك مفاجأة كبيرة، إذ شهدت أسهم شركات الطيران ارتفاعًا منذ بداية النزاع.
في هذا السياق، سجل مؤشر U.S. Global Jets ETF انخفاضًا بنسبة 4% يوم الأربعاء، موسعًا تراجعه على مدار يومين بعد أن حقق مستويات قياسية الأسبوع الماضي. ورغم ذلك، فإن المجموعة قد ارتفعت بنسبة 10% منذ بداية الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في 28 فبراير، حيث قفزت أسعار النفط بنسبة تصل إلى 78% قبل أن تتراجع بالكامل.
تشير بيانات من ThinkOrSwim وCboe LiveVol إلى أن عمليات شراء الخيارات "Put" شكلت حوالي 75% من جميع تداولات الخيارات في مؤشر JETS يوم الثلاثاء، بحجم تجاوز ضعف المتوسط خلال 30 يومًا. وفي مؤشر U.S. Oil ETF USO، قام المتداولون بشراء أكثر من 32,000 خيار "Call" مقارنةً بأكثر من 5,000 خيار "Put".
وفي حديثه عن الوضع الحالي، قال فيل ستريبل، كبير الاستراتيجيين في Blue Line Futures: "هذا يحمل جميع مقومات حدوث ضغط كبير على المراكز القصيرة. لقد تفاجأ الدببة تمامًا بهذا الوضع".
فيما يتعلق بتوقعات الطلب على السفر وأسعار المدخلات لشركات الطيران، لن يضطر المستثمرون للانتظار طويلاً، حيث من المتوقع أن تعلن شركة دلتا إيرلاينز عن أرباحها قبل افتتاح الأسواق يوم الجمعة.
وقد ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 25% منذ بداية العام، وهو ما يقارب ثلاثة أضعاف عائدات مؤشر S&P 500، حيث تشير شركات الطيران إلى الطقس الدافئ والطلب القوي من المستهلكين. ويتوقع متداولو الخيارات تقلبًا بنسبة 6% في أسهم دلتا بعد الإعلان عن الأرباح، مقارنةً بتحرك متوسط قدره 4% خلال العام الماضي.
كما سجلت عمليات شراء خيارات "Put" أكثر من ثلاثة أضعاف عمليات شراء خيارات "Call" في خيارات دلتا يوم الأربعاء، وكانت عمليات بيع الخيارات الأكثر شعبية.
ومع ذلك، كان هناك بعض المتداولين الذين اتخذوا مواقف معاكسة، حيث كانت أكبر صفقة من حيث القيمة في اليوم هي شراء خيار "Call" بقيمة تقارب 800,000 دولار، حيث قام المتداول بشراء 800 خيار بسعر 90، والتي تحتاج إلى ارتفاع بنسبة 11% لتكون مربحة.
