تأثير تغييرات الضرائب على المستثمرين في الولايات المتحدة
تسعى عدة ولايات أمريكية إلى تعديل الحوافز الضريبية الموجهة للمستثمرين ومؤسسي الشركات الناشئة، مما قد يدفع بعض الأثرياء إلى التفكير في الانتقال إلى ولايات أخرى، وفقًا لما ذكره محامون مختصون في شؤون الأثرياء.
قانون "One Big Beautiful Bill" عزز الإعفاءات الضريبية على أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة، المعروفة باسم QSBS. ومع ذلك، استهدفت بعض الولايات، مثل مين وأوريغون، هذه الحوافز في ظل تقليص التمويل الفيدرالي.
قال ديفيد بلوم، شريك ورئيس مجموعة الممارسات الضريبية الوطنية في شركة أكيرمان: "يجب على الولايات أن تدرك العواقب المحتملة للسياسات الضريبية". وأشار إلى أن بعض المليارديرات قد غادروا كاليفورنيا بعد أن اكتسبت مقترحات فرض الضرائب على الأثرياء زخمًا.
تأسست الإعفاءات من QSBS خلال إدارة كلينتون لتشجيع الاستثمار وتأسيس الشركات الصغيرة. تتيح هذه الإعفاءات للمستثمرين تقليل ضرائب الأرباح الرأسمالية عند بيع الأسهم التي تم الحصول عليها من شركات مؤهلة.
للحصول على الإعفاء الكامل، يجب الاحتفاظ بالأسهم لأكثر من خمس سنوات. قبل تعديل قانون OBBBA، كان الحد الأقصى للإعفاء من ضرائب الأرباح الرأسمالية هو 10 ملايين دولار، بينما رفع القانون الجديد هذا الحد إلى 15 مليون دولار.
في الشهر الماضي، أقرّت ولايتا مين وأوريغون تشريعات تفصل عن الإعفاء الفيدرالي لـ QSBS، مما يعني أن دافعي الضرائب سيتعين عليهم دفع ضرائب الدخل على الأرباح الناتجة عن الشركات الناشئة. بينما فشلت محاولات مماثلة في ولايتي نيويورك وواشنطن.
تفرض أربع ولايات بالفعل ضرائب على الأرباح الناتجة عن QSBS: ألاباما، ميسيسيبي، بنسلفانيا، وأهمها كاليفورنيا، مركز رأس المال الاستثماري في البلاد.
يدعو مؤيدو إصلاح QSBS إلى إعادة النظر في النظام، حيث تشير الأبحاث إلى أن دافعي الضرائب الذين يكسبون أكثر من مليون دولار يمثلون نحو 75% من الأرباح المعفاة.
قال المحامي ستيف أوشينز إن القوانين الضريبية مثل QSBS تشجع الأثرياء على الانتقال إلى ولايات أخرى. وأوضح أن عبء الضرائب يعتمد على مكان إقامة المساهم عند بيع الأسهم، مما يمنح العملاء الوقت للتخطيط.
يمكن لمقيم في أوريغون، على سبيل المثال، نقل الأسهم إلى ثقة غير كاملة تم إنشاؤها في ولاية لا تفرض ضرائب على دخل الثقة، مثل نيفادا. ومع ذلك، هناك ولايات مثل مين لديها قواعد أكثر صرامة.
في النهاية، قد يكون الخيار الأكثر وضوحًا هو الانتقال. قال أوشينز: "إذا قال لي عميل إنه يفكر في الانتقال إلى فلوريدا، سأقول له: دعنا ننتظر بضعة أشهر. انتقل هناك، ثم لنقم بإنشاء ثقتك".
ومع ذلك، أكد بلوم أن تغيير محل الإقامة ليس بالأمر السهل، حيث يتطلب الأمر أكثر من مجرد تغيير تسجيل الناخبين وقضاء 183 يومًا في ولاية أخرى. "عند تغيير الإقامة، يجب عليك حقًا الانتقال وتغيير حياتك"، كما قال.
