نمو استثمارات المكاتب العائلية في الأسهم العامة
تُظهر بيانات جديدة من تقرير CNBC حول محفظة المكاتب العائلية أن الأسهم العامة أصبحت أكبر وأسرع فئة أصول تنمو في هذا القطاع، بينما تتقلص استثماراتهم في العقارات.
تدير المكاتب العائلية الآن ثروات تتجاوز 5.5 تريليون دولار على مستوى العالم، مما يجعلها تنافس صناديق التحوط في إجمالي الأصول. ومع ذلك، تبقى استثمارات هذه المكاتب سرية، حيث لا يُطلب منها الكشف عن تفاصيل محفظتها.
تعاونت CNBC مع منصة Addepar، وهي منصة بيانات تعتمد على الذكاء الاصطناعي تُستخدم من قبل المهنيين الماليين على مستوى العالم، لتقديم لمحة دورية عن محافظ المكاتب العائلية. تشمل بيانات Addepar محافظ مئات المكاتب العائلية التي تتراوح أصولها من 200 مليون دولار إلى أكثر من 10 مليارات دولار، مما يمثل إجمالي أصول يبلغ 1.4 تريليون دولار.
سيتم إصدار التقرير كل ربع سنة، لعرض كيفية تغيير المكاتب العائلية لاستثماراتها في الأسهم والسندات والأسهم الخاصة وفئات الأصول الأخرى. سيتضمن المقارنات مع الربع السابق والسنة السابقة وخمس سنوات مضت، مما يُظهر الاتجاهات على المدى القصير والطويل.
يعتبر هذا التقرير مفيدًا للمكاتب العائلية والمستثمرين ذوي الثروات العالية الذين يسعون للحصول على مقارنات ومعايير. كما سيكون ذا قيمة كبيرة لصناعة إدارة الثروات المتنامية، بما في ذلك الشركات والمستشارين والصناديق التي تتنافس على أعمال المكاتب العائلية.
في الربع الأول، أظهر تقرير محفظة المكاتب العائلية أهمية الأسهم العامة المستمرة. كانت الأسهم واحدة من الفئات القليلة التي نمت كحصة من محافظ المكاتب العائلية خلال العام الماضي، حيث شكلت 34% من المحافظ، ارتفاعًا من 32% في العام السابق. ووجد التقرير أن هناك ميلاً قويًا نحو الاستثمار في الأسهم المحلية، حيث استثمرت 80% من حيازات الأسهم في الأسهم الأمريكية.
تراجعت حيازات الأسهم الخاصة قليلاً إلى 6%، بينما انخفضت حيازات الائتمان الخاص إلى أقل من 1%. كما تراجعت حيازات المكاتب العائلية في العقارات بنحو 2%، لتشكل الآن 7.5% من محافظهم.
تظهر البيانات أن مجموعة "البدائل" التي تشمل جميع الفئات خارج الأسهم والسندات العامة، شكلت 48% من محافظ المكاتب العائلية، بينما شكلت الأسواق العامة 52%.
تظل حيازاتهم من النقد وما يعادله عند 10% تقريبًا، مما يشير إلى رغبتهم في الاحتفاظ بالسيولة تحسبًا لأي أزمة أو انخفاض محتمل في أسعار الأصول.
تُعتبر المكاتب العائلية مستثمرين طويل الأجل، حيث تستثمر لأجيال بدلاً من التقاعد الفردي. نادرًا ما يقومون بإجراء تغييرات كبيرة على محافظهم أو يتفاعلون مع الأحداث قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن متابعة تطور محافظ المكاتب العائلية بمرور الوقت ستعطي بعض الإشارات حول كيفية رؤيتهم للأسواق الحالية والاتجاهات الكلية.
تسعى Addepar إلى تعزيز منصتها بإضافة المزيد من المكاتب العائلية، حيث تستخدم أكثر من 1400 شركة، بما في ذلك المكاتب العائلية ومديري الثروات والبنوك الخاصة، المنصة لإدارة وتقديم المشورة بشأن 9 تريليون دولار من الأصول.
تستخدم المكاتب العائلية Addepar بشكل أساسي لعرض مجموعة واسعة من استثماراتها الخاصة والعامة في منصة واحدة، حيث يمكن أن تحتوي المكاتب العائلية الكبيرة على عشرات أو حتى مئات الاستثمارات الخاصة، كل منها بتنسيقات تقارير فريدة.
