ملخص: شهدت الأسواق يوم الاثنين أداءً جيدًا مع تراجع أسعار النفط، وتخفيف العوائد، وارتفاع أسهم شركات الرقائق. يترقب الجميع وصول الزعيم الصيني شي جين بينغ إلى واشنطن لعقد اجتماعه الثاني مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هذا العام.
ما تحتاج معرفته اليوم
ارتفعت الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في وول ستريت، حيث ارتفعت الأسهم مع تراجع أسعار النفط وعوائد السندات.
• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5%، وهو أفضل يوم له منذ أوائل أغسطس.
• قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.3% ليحقق أول إغلاق قياسي له منذ يونيو، مدفوعًا بالاهتمام الكبير بشركات الرقائق.
• أضاف مؤشر داو جونز 0.7% بشكل أكثر اعتدالًا.
تراجعت أسعار النفط الخام إلى أقل من 100 دولار لفترة وجيزة، حيث انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.5% إلى 95.78 دولار للبرميل، بينما سجل خام برنت أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 98.98 دولار قبل أن يستقر عند 100.34 دولار، مما قلل من مخاوف التضخم التي ضغطت على السوق لأسابيع.
تراجعت عوائد السندات من أعلى مستوى لها في عقدين حيث خفف المتداولون من رهاناتهم على مزيد من تشديد السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي بعد زيادة أسعار الفائدة الشهر الماضي. كانت العقود الآجلة للأسهم غير متغيرة في التداول المبكر.
أشار ترامب إلى أنه منفتح على لقاء الرئيس الإيراني مسعود بيزشكين على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع، رغم أن طهران لم تؤكد اهتمامها المتبادل. كما أبقى ترامب على العقوبات والخيارات العسكرية على الطاولة، لكن احتمال المحادثات، بالإضافة إلى علامات تشير إلى أن اضطراب خط أنابيب شرق-غرب في السعودية كان أقل حدة مما كان متوقعًا، كان كافيًا لإزالة علاوة الحرب.
• تجاوزت عملة البيتكوين 86,000 دولار يوم الاثنين، حيث لمست 86,349.90 دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ أواخر يناير، على الرغم من أنها لا تزال أقل بكثير من ذروتها في أكتوبر 2025 البالغة 126,000 دولار.
أطلق مات هوغان، رئيس قسم الاستثمار في Bitwise، على هذه الحركة بداية "ربيع العملات المشفرة"، بينما حددت BTIG 90,000 دولار كاختبار التالي إذا تم الحفاظ على مستوى الدعم عند 75,000 دولار.
خمسة نقاط ساخنة قبل لقاء ترامب وشي
من المتوقع أن يصل شي إلى قاعدة أندروز المشتركة في الساعة 4 مساءً يوم الأربعاء، وهو الزعيم الأجنبي الثاني الذي يلتقي به ترامب شخصيًا في المطار خلال هذا العام، بعد فلاديمير بوتين في أغسطس 2025، مع حفل عشاء رسمي مقرر يوم الخميس في البيت الأبيض.
• يتوقع المحللون أن يمدد الزعيمان الهدنة التجارية التي تم التوصل إليها في بوسان، كوريا الجنوبية، في أكتوبر الماضي، وأن يؤسسا "مجلس تجارة" للسلع غير الحساسة، بينما لم تحقق الإطار الاستثماري الموازي تقدمًا كبيرًا.
لقد ضاقت الفجوة بين مختبرات الذكاء الاصطناعي الصينية ونظيراتها الأمريكية هذا العام، مما زاد من ثقة بكين بعد أن أصبحت الصين أول اقتصاد رئيسي يرد على التعريفات الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب في أبريل 2025، وأضيفت نقطة جديدة إلى قائمة المخاوف في واشنطن: البقاء في المقدمة في سباق الذكاء الاصطناعي.
من المتوقع أن يحضر عدد من الرؤساء التنفيذيين الأمريكيين حفل العشاء الرسمي لترامب مع شي، بينما لم تتلق الولايات المتحدة أي طلبات تأشيرة من رجال الأعمال الصينيين المشاركين.
في الوقت نفسه، من المتوقع أن تتراجع مناقشة تايوان لصالح إيران.
واشنطن تبتعد عن إجماع الذكاء الاصطناعي
رسالة واشنطن لمطوري الذكاء الاصطناعي واضحة: هم المسؤولون عن المخاطر الناتجة عن النماذج المتقدمة بسرعة. قالت بيسنت لشبكة CNBC إن الإدارة لن تمنح مطوري الذكاء الاصطناعي درعًا من المسؤولية الفيدرالية: "الناس هم المسؤولون، وليس الذكاء الاصطناعي".
اقترحت OpenAI العكس على المستوى العالمي، مستندة إلى معاهد السلامة الحالية للذكاء الاصطناعي، لتنظيم التحسين الذاتي المتكرر، القدرة التي تسمح للنموذج بتحديث نفسه دون مدخلات بشرية.
❝ يتطلب التنقل في هذا الانتقال بأمان بحثًا عن التوافق للحفاظ على وتيرة هذه القدرات بحيث تظل الأنظمة التي نبنيها وغيرها متوافقة مع القيم الإنسانية وتحت السيطرة البشرية. ❞
أما في المجالات الأخرى: الأدوية والسيارات تحقق النتائج
قال ديف ريكز، الرئيس التنفيذي لشركة إيلي ليلي، لشبكة CNBC إن مئات الآلاف من كبار السن قد بدأوا العلاج بـ GLP-1 منذ أن فتحت تغطية Medicare للأدوية المتعلقة بالسمنة في يوليو، حيث استحوذت ليلي على حوالي سبعة من كل عشرة منهم.
من ناحية أخرى، تدرس نيسان التحول إلى إنتاج ثلاث ورديات في مصانعها في سمرنا، تينيسي، وكانتون، ميسيسيبي، مما سيرفع الإنتاج السنوي في الولايات المتحدة من حوالي 487,000 وحدة نحو مليون دون الحاجة لبناء مصانع جديدة.
سيخبرنا يوم الخميس ما إذا كانت واشنطن وبكين يمكنهما مواكبة مزاج السوق يوم الاثنين. فأسعار النفط وأسهم الرقائق لا تكتب اتفاقيات التجارة.
وأخيرًا…
إليك ما يعنيه إغلاق خط أنابيب شرق-غرب السعودي لأكبر مستوردي النفط الخام في آسيا
يعد إغلاق خط أنابيب شرق-غرب السعودي ضغوطًا إضافية على إمدادات النفط الخام التي تعاني بالفعل من نقص لأكبر أربعة مستوردي نفط خام في آسيا، مع ظهور كوريا الجنوبية كأكثرها تعرضًا.
• شكل النفط السعودي 34.1% من واردات النفط الخام الكورية الجنوبية في يوليو، وفقًا لجمعية التجارة الدولية الكورية.
• بلغ 27.3% من الواردات إلى اليابان، وفقًا للبيانات الحكومية، و14.9% من واردات الصين، وفقًا لبيانات الجمارك.
• بالنسبة للهند، الرقم هو 10.2%، وفقًا لبيانات Kpler.
بينما لا تعكس اعتماد الأسواق الآسيوية على النفط السعودي مباشرة عدد البراميل المعرضة لإغلاق خطوط الأنابيب، فإن القيود على الصادرات في مضيق هرمز قد حولت حجمًا كبيرًا من صادرات المملكة إلى الغرب نحو ميناء ينبع المرتبط بخط الأنابيب.
— ماثيو تان
