داو جونز يبدأ الأسبوع الجديد عند أعلى مستوى قياسي وسط ترقب المستثمرين للتطورات القادمة

أسواق وول ستريت تستعد لأسبوع حاسم مع ترقب قرارات الفيدرالي الأمريكي

تدخل أسواق وول ستريت الأسبوع الأول الكامل من يوليو مع التركيز على أسعار الفائدة، حيث دفعت ملخص اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي العوائد للارتفاع وأثرت سلباً على حركة الأسهم. ومع ذلك، يبدو أن الأسهم في طريقها لتحقيق أسبوع تداول ناجح، حيث ينتهي الأسبوع بجلسة الخميس، بينما سيكون السوق مغلقًا يوم الجمعة احتفالاً بعيد الاستقلال.

سجل مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاعًا قياسيًا يوم الخميس، حيث زاد بنسبة 1.3% خلال الأسبوع، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%. أما مؤشر ناسداك المركب فقد سجل زيادة بنسبة 1.6%، على الرغم من تراجع شركات تصنيع الرقائق. والأهم من ذلك، أن السوق اختتم الربع الثاني بقوة، حيث حقق كل من S&P 500 وناسداك أكبر مكاسب ربع سنوية لهما منذ عام 2020. كما سجل مؤشر راسل 2000، الذي يركز على الشركات الصغيرة، أكبر زيادة له في النصف الأول من العام منذ عام 1991.

تتجه الأنظار الآن إلى المستثمرين حول ما إذا كان هناك المزيد من الارتفاعات في الأفق، خاصة مع بدء الاحتياطي الفيدرالي حقبة جديدة تحت قيادة كيفن وارش. عقد البنك المركزي أول اجتماع له مع وارش في أواخر يونيو، حيث أبقى على أسعار الفائدة ثابتة على الرغم من الضغوط من الرئيس دونالد ترامب لتخفيضها. لم يحدد وارش في مقابلة مع شبكة CNBC الاتجاه الذي ستتخذه أسعار الفائدة، لكنه أقر بأن التضخم "مرتفع جدًا".

تشير التوقعات إلى احتمال 80% بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه للسياسة المالية في وقت لاحق من هذا الشهر. قال لاري تينتاريلي، كبير الاستراتيجيين الفنيين في تقرير Blue Chip Daily Trend: "هناك شريف جديد في المدينة، والأسواق لا تعرف كيف سيقود."

قد تؤدي محاضر الاجتماع إلى تحركات حادة في عوائد السندات، حيث ارتفعت عوائد السندات ذات الأجل القصير مؤخرًا. ارتفعت عائدات السندات لمدة عامين بنحو 34 نقطة أساس خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وسط مخاوف من ارتفاع التضخم بسبب الحرب الأمريكية الإيرانية. بينما ارتفعت عوائد السندات لمدة عشر سنوات بنحو 18 نقطة أساس في نفس الفترة.

ومع ذلك، انخفضت العوائد قصيرة الأجل بشكل عام يوم الخميس بعد صدور بيانات الوظائف التي جاءت أضعف من المتوقع. أضاف الاقتصاد الأمريكي 57,000 وظيفة في يونيو، وهو ما يمثل نصف التوقعات البالغة 115,000 وظيفة التي توقعها الاقتصاديون. على الرغم من القفزة الأولية للأسهم يوم الخميس، إلا أن مؤشري S&P 500 وناسداك لم يتمكنا من الحفاظ على تلك المكاسب بسبب الضغوط على شركات أشباه الموصلات.

قال كريس كامبيسيس، الشريك الإداري في فريق SKG: "حققنا مكاسب قريبة من متوسط المكاسب السنوية في ستة أشهر فقط، مما يثير تساؤلات حول مدى توفر المزيد من الوقود في السوق هذا العام." على الرغم من الارتفاع الكبير، أشار كامبيسيس إلى أن الأسهم لا تزال قادرة على الارتفاع أكثر بفضل التوقعات القوية لأرباح الشركات وزيادة الإنتاجية نتيجة الذكاء الاصطناعي.

يتوقع متوسط الاستراتيجيين في وول ستريت أن ينهي مؤشر S&P 500 عام 2026 عند 7,807، بزيادة حوالي 4% عن مستوى الإغلاق في الربع الثاني. بينما لا تزال الأسواق في فترة بين مواسم الأرباح، من المتوقع أن تعلن بعض الشركات المعروفة، بما في ذلك بيبسيكو ودلتا إير لاينز، عن نتائجها قريبًا.

جدول الأسبوع المقبل
جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة

• الإثنين 9:45 صباحًا: مؤشر مديري المشتريات الخدمي (النهائي لشهر يونيو)
• 10:00 صباحًا: خدمات ISM (يونيو)
• الثلاثاء 8:30 صباحًا: التجارة الدولية (مايو)
• الأربعاء 10:00 صباحًا: التجارة بالجملة (مايو)
• 2:00 مساءً: محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية
• 3:00 مساءً: الائتمان الاستهلاكي (مايو)
• الخميس 8:30 صباحًا: مطالبات البطالة الأولية (الأسبوع المنتهي في 4 يوليو)
• الأرباح: بيبسيكو
• الجمعة: الأرباح: دلتا إير لاينز