تحذيرات من سيتي ويلث: المستثمرون بحاجة لتقليص احتياطياتهم النقدية وسط ارتفاع التضخم
حذرت شركة سيتي ويلث للاستثمارات المستثمرين من ضرورة تقليص احتياطياتهم النقدية في ظل مستويات التضخم المرتفعة. تشير البيانات الأخيرة إلى ارتفاع ملحوظ في الأسعار، حيث سجل مؤشر أسعار المستهلكين زيادة سنوية بنسبة 4.2% في مايو، وهو أعلى معدل خلال ثلاث سنوات.
كما سجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، الذي يعتبر المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي، ارتفاعًا موسميًا معدلًا بنسبة 4.1%، وهو الأعلى منذ أبريل 2023. وتفوق هذه المعدلات التضخمية على العوائد السنوية التي يحصل عليها المستثمرون من الأصول النقدية، مثل صناديق السوق النقدي وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع.
أوضحت أولاؤلو آغانغا، رئيسة قسم بناء المحافظ والتحليلات في سيتي ويلث، أن الأمريكيين يحتفظون حاليًا بمستويات نقدية تفوق المعدلات التاريخية، حيث يوجد حوالي 7.9 تريليون دولار في صناديق السوق النقدي، وفقًا لمعهد شركات الاستثمار. وأشارت إلى أن الاحتفاظ بكميات كبيرة من النقد يمكن أن يقلل من القوة الشرائية للمحفظة على المدى الطويل.
وقالت آغانغا: "تشير الأرقام اليوم إلى أن العملاء يجب أن يقللوا من النقد الزائد الذي لا يحتاجونه حقًا."
ورغم أهمية الاحتفاظ ببعض النقد كوسيلة للسيولة، أكدت آغانغا على ضرورة استخدامه بشكل مدروس. يمكن أن يكون النقد مصدرًا لتجنب البيع القسري للأسهم أو الأصول الأخرى، كما يمكن أن يساعد في تمويل شراء كبير أو الاستفادة من انخفاضات السوق.
تختلف كمية النقد التي يجب الاحتفاظ بها اعتمادًا على نمط إنفاق المستثمر، والذي يجب أن يتضمن خطط الإنفاق على مدى 12 إلى 24 شهرًا. وأشارت آغانغا إلى أربعة أهداف يجب على المستثمرين التفكير فيها: نوع العوائد المستهدفة، مقدار السيولة التي يمكن التخلي عنها، مستوى المخاطر المقبولة، وما إذا كانوا بحاجة لتوليد دخل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، تعتبر الأسهم الموزعة خيارًا مناسبًا، شريطة أن يكونوا قادرين على تحمل التقلبات في السوق. أما أولئك الذين لا يشعرون بالراحة في تحويل الأموال إلى أصول عالية المخاطر، فإن أدوات الدخل الثابت تمثل الخيار التالي المنطقي، حيث تفضل آغانغا السندات ذات المدة القصيرة من سنة إلى ثلاث سنوات، والتي أثبتت تاريخيًا أنها أكثر استقرارًا من السندات طويلة الأجل عند ارتفاع العوائد.
كما أكدت على أهمية اختيار الأوراق المالية بعناية، حيث لا تزال العوائد الاسمية مرتفعة في سياق تاريخي، بينما تظل فروق الائتمان بالقرب من أدنى مستوياتها التاريخية.
