انخفاض سعر أسهم إنفيديا دون متوسط أسعار أشباه الموصلات: استراتيجيات التداول في هذه المستويات

تراجع سهم Nvidia يعيد تقييمه ويخلق فرصًا جديدة للمستثمرين

شهد سهم شركة Nvidia تراجعًا ملحوظًا في الآونة الأخيرة، مما أعاد تقييمه إلى مناطق فنية مهمة في سوق أشباه الموصلات. هذا الانخفاض أدى إلى زيادة في أسعار الخيارات، مما جعل بيع خيارات ذات مخاطر محددة أكثر جاذبية من شراء السهم بالقرب من قممه.

على الرغم من التراجع، فإن الأداء الأساسي للشركة يظل قويًا، حيث ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 85% مقارنة بالعام الماضي، بينما شهدت إيرادات مراكز البيانات قفزة بلغت 92%. وقد أشار الإدارة إلى أن هوامش الربح الإجمالية غير المحاسبية قد تقترب من 75% في الربع المقبل، مما يدل على استمرار الطلب القوي على بنية الذكاء الاصطناعي.

تراجع السهم كإعادة تقييم وليس كفشل في الأرباح

تظهر البيانات أن التراجع في سهم Nvidia يشبه أكثر إعادة تقييم من كونه انهيارًا في قصة الأرباح. يتداول السهم الآن بأقل بكثير من متوسط صناعة أشباه الموصلات، رغم تحقيقه لنمو متفوق في الإيرادات والأرباح. إذا استمر مستوى الدعم عند 200 دولار، فإن الجمع بين التقييم الجذاب والتقلبات المرتفعة يوفر فرصة مغرية لجمع العوائد من خلال خيارات ذات مخاطر محددة.

التوقيت والتوقعات

عاد سهم Nvidia نحو مستوى الدعم عند 200 دولار، حيث كان المشترون يدعمون السهم خلال فترة اختراقه الأخيرة. يمثل هذا المستوى اختبارًا رئيسيًا، حيث يعد مستوى نفسي ومنطقة اختراق سابقة، مما يخلق قاعدة فنية للتداول. إذا استمر الدعم عند 200 دولار واستقر شعور السوق تجاه أشباه الموصلات، فقد يبدأ السهم في إعادة البناء نحو منطقة المقاومة عند 225 دولار.

الأساسيات والفرص المتاحة

تعتبر تقييمات Nvidia جذابة بشكل متزايد مقارنة بنموها وربحيتها، حيث تحتل المرتبة 11 من بين أسهم Russell 1000. هذه الإعدادات غير المعتادة تشير إلى أن الشركة، التي تعد رائدة في بنية الذكاء الاصطناعي، تتداول بخصم كبير مقارنة بمجموعة أشباه الموصلات، مع الحفاظ على نمو وربحية أعلى بكثير.

تستمر الطلبات على بنية الذكاء الاصطناعي في الازدياد، حيث تشير إيرادات مراكز البيانات القياسية وتوقعات الإيرادات الفصلية البالغة 91 مليار دولار إلى أن الطلب على الحوسبة المتسارعة لا يزال يتوسع رغم تقلبات السوق.

استراتيجيات خيارات التداول

للتعبير عن رؤية متفائلة مع الاستفادة من التقلبات المرتفعة، أقوم ببيع خيارات بيع عمودية عند 200/185 دولار بتاريخ 31 يوليو 2026 بسعر 5.38 دولار. يتضمن هذا بيع خيار بيع عند 200 دولار وشراء خيار بيع عند 185 دولار.

• الحد الأقصى للعائد: 538 دولار لكل عقد إذا كان سهم Nvidia فوق 200 دولار عند انتهاء الصلاحية.
• الحد الأقصى للمخاطر: 962 دولار لكل عقد إذا كان سهم Nvidia تحت 185 دولار عند انتهاء الصلاحية.
• نقطة التعادل: 194.62 دولار.

تستفيد هذه الاستراتيجية إذا حافظت Nvidia على مستوى 200 دولار أو استعادت قوتها، بينما يحدد خيار البيع عند 185 دولار المخاطر في حالة تسارع ضعف سوق أشباه الموصلات.

خلاصة

أدى تراجع سهم Nvidia إلى إعادة تقييمه إلى مستوى دعم رئيسي، مع تحسين كل من تقييمه وارتفاع خياراته. تواصل الشركة تحقيق نمو استثنائي في مراكز البيانات، وهوامش ربح رائدة في الصناعة، وتوجيهات قوية للمستقبل، بينما تتداول الآن بخصم كبير مقارنة بمجموعة أشباه الموصلات. توفر خيارات البيع فرصة محددة المخاطر لجمع العوائد مع إعادة تأكيد ريادة Nvidia في بنية الذكاء الاصطناعي.