ملخص: شهدت الأسواق الآسيوية انتعاشًا كبيرًا بعد التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما أدى إلى تراجع أسعار النفط. تشير التوقعات إلى أن هذا الاتفاق قد يؤثر بشكل إيجابي على التضخم وأسواق الطاقة.
أسواق الأسهم الآسيوية ترتفع بعد اتفاق السلام
رفعت الأسهم الآسيوية من قيمتها يوم الاثنين، بينما تراجعت أسعار النفط بعد أن اتفقت الولايات المتحدة وإيران على اتفاق سلام يهدف إلى إنهاء ما يقرب من أربعة أشهر من النزاع. أدى ذلك إلى تخفيف بعض المخاطر الجيوسياسية التي هيمنت على الأسواق منذ فبراير.
ردود فعل قوية في أسواق الطاقة
- تراجعت عقود النفط الخام الأمريكي لشهر يوليو بنسبة 4.77% لتصل إلى 80.83 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 8:27 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- تراجعت عقود برنت، المعيار الدولي، لشهر أغسطس بنسبة 4% لتصل إلى 83.77 دولارًا للبرميل.
انتعاش الأسهم الآسيوية
شهدت الأسهم الآسيوية ارتفاعًا ملحوظًا، حيث:
- قفز مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 5.1%.
- ارتفع مؤشر نيكاي 225 في اليابان بنسبة 3.6%.
- تقدم مؤشر توبكس بنسبة 2.6%.
- زاد مؤشر S&P/ASX 200 في أستراليا بنسبة 1.3%.
❝ كانت الأسواق تنتظر هذا الخبر منذ أشهر، والارتياح بدأ يظهر بالفعل مع تراجع أسعار النفط وارتفاع الأصول ذات المخاطر، بعد أن أكد الرئيس ترامب أن مضيق هرمز سيفتح مجددًا وسيتم رفع الحصار البحري الأمريكي، ❞ قال جوش غيلبرت، المحلل الرئيسي في eToro.
تأثير تراجع النفط على الأسواق الأخرى
تراجع سعر الدولار الأمريكي بنسبة 0.32% ليصل إلى 99.483، بينما انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.423%. يشير ذلك إلى أن المستثمرين بدأوا في تقليل مخاوف التضخم مع تراجع أسعار الطاقة.
قال بيلي ليونغ، استراتيجي الاستثمار في Global X ETFs: ❝ التأثير الفوري هو إعادة تسعير مخاطر التضخم التي تحملتها الأسواق منذ إغلاق المضيق. ❞
استمرار تدفق المستثمرين نحو الملاذات الآمنة
بجانب سندات الخزانة، ارتفعت أسعار الذهب. قال ليونغ: ❝ الذهب هو الاستثناء المثير هنا. في صفقة خالية من المخاطر، كان يجب أن ينخفض الذهب مع تراجع المخاطر الجيوسياسية، لكنه لا يزال يحافظ على سعره حول 4300 دولار، مما يدل على أن السوق لا تثق بالاتفاق بعد. ❞
- ارتفعت أسعار الذهب الفورية بنسبة تقارب 2% لتصل إلى 4302.19 دولارًا للأوقية.
تظهر هذه الشكوك استمرار عدم اليقين حول الاتفاق، الذي لا يزال غير موقّع ويواجه مخاطر التنفيذ.
حذر غيلبرت من أن ❝ الاتفاق لن يكون موقّعًا حتى 19 يونيو، والتفاصيل لا تزال ضئيلة، وقد أظهرت هذه النزاعات أكثر من مرة أن العناوين يمكن أن تتغير بسرعة. ❞
توقعات سوق النفط
يتوقع فيفيك دار، رئيس أبحاث السلع والاستدامة في CBA، أن ينخفض سعر برنت إلى حوالي 80 دولارًا للبرميل بنهاية العام، إذا استمر المضيق مفتوحًا واستعادت الصادرات عافيتها. ومع ذلك، حذر من أن الأضرار التي لحقت بالبنية التحتية للتكرير، ووجود الألغام البحرية، وعدم اليقين بشأن حركة الناقلات قد تؤخر العودة إلى العمليات الطبيعية.
حتى مع ذلك، قال إن الأسواق من المحتمل أن تشعر بالراحة من احتمال أن تحتاج تدفقات النفط فقط إلى التعافي إلى حوالي 60%-70% من مستويات ما قبل الحرب لاستعادة توقعات الفائض العالمي في العرض.
بالنسبة للمستثمرين، فإن التأثير الأكبر سيكون ما يعنيه انخفاض أسعار الطاقة بالنسبة للتضخم والبنوك المركزية. ستخفف أسعار النفط المنخفضة الضغط على الأسر والشركات، بينما تقلل من خطر عودة التضخم بشكل أوسع، تمامًا في الوقت الذي تدخل فيه البنوك المركزية الكبرى أسبوعًا مزدحمًا من الاجتماعات السياسية.
قال غيلبرت: ❝ القراءة العامة للمستثمرين العالميين إيجابية. انخفاض مستدام في أسعار النفط يخفف بعض الأعباء عن البنوك المركزية. ❞
