ملخص:
أعلن الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جينسون هوانغ، عن منصة جديدة للذكاء الاصطناعي تُدعى "فيرا روبن" خلال مؤتمر المطورين السنوي. يُتوقع أن تصل نفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى 4 تريليونات دولار بحلول نهاية العقد.
تقديم فيرا روبن
قدم الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جينسون هوانغ، منصة جديدة للذكاء الاصطناعي تُدعى "فيرا روبن"، بالإضافة إلى معمارية جديدة لوحدات معالجة الرسوميات تُعرف بـ "روبن ألترا"، خلال الكلمة الرئيسية في مؤتمر المطورين السنوي للشركة في سان خوسيه، كاليفورنيا، في 16 مارس 2026.
توقعات نفقات الذكاء الاصطناعي
خلال مكالمة الأرباح التي جرت مساء الأربعاء، أشار هوانغ إلى أن نفقات رأس المال للذكاء الاصطناعي قد تصل إلى 4 تريليونات دولار.
• قال هوانغ: "النفقات الحالية تبلغ تريليون دولار، وهي في طريقها للوصول إلى ثلاثة إلى أربعة تريليونات دولار".
• أضاف أن هذه التوقعات تتعلق بنفقات رأس المال لشركات مثل "ألفابت" و"أمازون"، ولا تشمل قطاعات أخرى من سوق الحوسبة الفائقة.
توقعات المحللين
كانت المديرة المالية لشركة إنفيديا، كوليت كريس، أكثر تحديدًا خلال المكالمة.
• قالت: "مع توقع المحللين أن تتجاوز نفقات رأس المال لشركات الحوسبة الفائقة تريليون دولار في عام 2027، فإن نفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في طريقها للوصول إلى 3 إلى 4 تريليونات دولار سنويًا بحلول نهاية هذا العقد".
• ومع ذلك، فإن هذه التوقعات تتجاوز بكثير تقديرات وول ستريت.
تحليل السوق
أظهر تحليل من لورا مارتن في شركة Needham أن التقديرات الإجماعية لنفقات شركات الحوسبة الفائقة ستصل إلى 1.03 تريليون دولار في عام 2028، وهو ما يمثل ثلث إلى ربع ما سيكون عليه بعد عامين إذا كانت توقعات هوانغ صحيحة.
❝ إذا كانت توقعات جينسون هوانغ صحيحة، فإن التقديرات الإجماعية ستُعدل للأعلى، كما نعتقد. ❞
استثمارات البنية التحتية
من المؤكد أن المزيد من الاستثمارات في البنية التحتية من شركات الحوسبة الفائقة وغيرها ستفيد أعمال إنفيديا كأكبر مصنع لشرائح الذكاء الاصطناعي.
• جاءت الإيرادات الفصلية أعلى من التوقعات لجميع الشركات الكبرى، حيث ارتفعت إيرادات ألفابت بنسبة 63%، وAWS بنسبة 28%، ومايكروسوفت بنسبة 40%.
تحديات الإنتاجية
على الرغم من التقدم، لا تزال هناك شكوك جدية حول تأثير الذكاء الاصطناعي على الربحية والإنتاجية على المدى الطويل.
• قدّر جي بي مورغان في نوفمبر أن عائد 10% على استثمارات الذكاء الاصطناعي حتى عام 2030 يحتاج إلى حوالي 650 مليار دولار من الإيرادات سنويًا.
• كتب سيدريك دوراند، الاقتصادي بجامعة جنيف: "إذا تحققت مكاسب الكفاءة، فلن تكون هناك مشكلة؛ ستتمكن الشركات المزدهرة من دفع الفاتورة".
استنتاجات المحللين
ومع ذلك، فإن مكاسب إنتاجية الذكاء الاصطناعي لم تظهر بعد بشكل قوي.
• كتبت مارثا جيمبل، الاقتصادية في مختبر ميزانية ييل: "هل يمكن أن تكون هذه بداية ازدهار إنتاجية الذكاء الاصطناعي؟ ربما!".
• وجدت البنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس "تباينًا كبيرًا في اعتماد الذكاء الاصطناعي عبر الشركات"، مما يشير إلى وجود فجوة بين الإدراك والواقع.
