ملخص:
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث وصلت عوائد السندات ذات السنتين إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل العام الماضي. يأتي ذلك في وقت يتوقع فيه المستثمرون بيانات التضخم الرئيسية.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية
تسجل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعاً ملحوظاً يوم الثلاثاء، حيث وصلت عوائد السندات ذات السنتين إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل العام الماضي. يأتي هذا الارتفاع في ظل ترقب المستثمرين لبيانات التضخم الهامة المقرر إصدارها يوم الخميس، بالإضافة إلى التطورات الأخيرة في مفاوضات الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.
• عائد سندات الخزانة ذات السنتين، الذي يتتبع سياسة أسعار الفائدة قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي، ارتفع بمقدار أربع نقاط أساسية ليصل إلى 4.217%.
• عائد سندات الخزانة ذات العشر سنوات، وهو المؤشر الرئيسي المستخدم في تسعير الرهون العقارية وقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان، ارتفع أيضاً بمقدار أربع نقاط أساسية ليصل إلى 4.491%.
• عائد سندات الخزانة ذات الثلاثين عاماً ارتفع بأكثر من ثلاث نقاط أساسية ليصل إلى 4.932%.
تطورات الحرب بين الولايات المتحدة وإيران
تأتي هذه التحركات بعد أن اتفقت الولايات المتحدة وإيران على خارطة طريق للتوصل إلى اتفاق خلال 60 يوماً ينهي الحرب. ومع ذلك، هدد الرئيس دونالد ترامب باتخاذ إجراءات عسكرية إضافية ضد إيران. في الوقت نفسه، أعلنت طهران أنها أغلقت مرة أخرى مضيق هرمز.
• شهدت أسعار النفط تقلبات، حيث انخفضت أسعار برنت بأكثر من 1% بعد أن حققت مكاسب سابقة، بينما ارتفعت عقود النفط الخام الأمريكي بنسبة 0.5%.
ترقب بيانات التضخم
سيكون الاختبار الرئيسي للسوق هذا الأسبوع هو إصدار بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر مايو، وهو المؤشر المفضل للاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم. حتى عند استبعاد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، من المتوقع أن يرتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وفقاً للاقتصاديين الذين استطلعت آراؤهم شركة FactSet.
• الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي شهد نبرة أكثر تشدداً بشأن أسعار الفائدة، مما أدى إلى تقديم توقعات رفع أسعار الفائدة إلى أكتوبر.
• في الاجتماع، أشار أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة مستقبلاً، وتم إزالة اللغة الرئيسية من بيان السياسة الذي كان يشير سابقاً إلى تفضيل تخفيضات مستقبلية.
الأسعار الحالية
احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدل الفائدة الأساسي دون تغيير عند 3.5%-3.75%.
❝ الأسواق تترقب أي إشارة من بيانات التضخم قد تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ قريباً في رفع أسعار الفائدة. ❞
