سوق الأسهم اليوم: تحديثات حية
ملخص: شهدت العقود الآجلة للأسهم ارتفاعًا ملحوظًا وسط توقعات بإصدار تقارير أرباح كبيرة وبيانات تضخم. المستثمرون يترقبون تأثيرات الإعفاءات الضريبية المحتملة من إدارة ترامب.
تحركات السوق
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم مساء الأحد حيث تحول اهتمام المستثمرين نحو مجموعة من تقارير الأرباح وبيانات التضخم المرتقبة في الأيام القادمة.
• عقود داو جونز: ارتفعت بمقدار 84 نقطة، أي حوالي 0.2%.
• عقود S&P: زادت بنسبة 0.2%.
• عقود ناسداك 100: ارتفعت بنسبة 0.3%.
تأثيرات الإعفاءات الضريبية
ساهمت تقارير من صحيفة وول ستريت جورنال في تعزيز المعنويات، حيث أفادت بأن الرئيس دونالد ترامب قد أعفى في الأسابيع الأخيرة عشرات المنتجات من الرسوم الجمركية المتبادلة، وعرض إعفاء المئات الأخرى. يعكس ذلك شعورًا متزايدًا بين المسؤولين في الإدارة بأن الولايات المتحدة يجب أن تخفض الرسوم على بعض السلع غير المنتجة محليًا.
أداء الأسهم
جاء أداء الأسهم بعد أسبوع تداول متقلب، حيث أغلقت الأسهم مرتفعة رغم التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين، وبيع الأسهم نتيجة خسائر البنوك الإقليمية وتراجع بعض أسهم الذكاء الاصطناعي.
• بداية قوية لموسم أرباح الربع الثالث ساهمت في رفع المعنويات.
• توقعات بخفض آخر لمعدل الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أواخر أكتوبر.
توقعات التجارة
ارتفعت المؤشرات الأمريكية الثلاثة الرئيسية يوم الجمعة بعد أن أظهر ترامب تفاؤلاً بشأن صفقة تجارية محتملة مع الصين قبل لقائه مع الرئيس شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا الشهر في كوريا الجنوبية.
تصريحات وزير الخزانة
قال وزير الخزانة سكوت بيسنت يوم الجمعة إنه يعتقد أن "الأمور قد تراجعت" مع الصين، ومن المحتمل أن يلتقي مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ في الأسبوع المقبل. تشير هذه التعليقات إلى أن تهديد ترامب بفرض رسوم إضافية بنسبة 100% على الواردات الصينية اعتبارًا من 1 نوفمبر قد لا يحدث.
مؤشر تقلبات السوق
قفز مؤشر تقلبات S&P 500 إلى مستوى عالٍ فوق 28 يوم الجمعة قبل أن ينخفض إلى أقل من 21 مع ارتفاع الأسهم.
❝ على الرغم من الانتعاش الطفيف في الأسهم الأمريكية، تعكس الأصول ذات المخاطر عدم اليقين الجيوسياسي المتزايد — خصوصًا فيما يتعلق بالعلاقات الأمريكية/الصينية. ❞ – كاتي نيكسون، كبيرة مسؤولي الاستثمار في نورثرن ترست.
مراقبة المخاطر الائتمانية
حاول المستثمرون الأسبوع الماضي تجاوز المخاوف المتعلقة بالمخاطر الائتمانية التي تسببت في انهيار واسع يوم الخميس. أصاب الذعر السوق بعد أن كشفت Zions وWestern Alliance عن مشاكل مرتبطة بالقروض المتعثرة، مما أدى إلى تراجع أسهم العديد من البنوك الكبيرة قبل أن تعود للارتفاع يوم الجمعة.
إغلاق الحكومة الأمريكية
يستمر المستثمرون في مراقبة إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي يدخل أسبوعه الرابع، حيث لا يزال الديمقراطيون والجمهوريون في نزاع حول إعانات الرعاية الصحية الفيدرالية.
توقعات الأرباح
هذا الأسبوع، من المتوقع أن تعلن عدة شركات كبيرة عن نتائجها الفصلية، بما في ذلك:
• نتفليكس
• كوكا كولا
• تسلا
• إنتل
من المتوقع أيضًا إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر يوم الجمعة، والذي يُتوقع أن يظهر استمرار ارتفاع التضخم. سيتابع المتداولون هذا التقرير عن كثب نظرًا للغموض الناتج عن الإغلاق الحكومي.
توقعات النمو
قالت نيكسون: "يبدو أن المستثمرين غير مبالين حتى الآن، لكن العديد من الاقتصاديين يثيرون مخاوف من أن إغلاقًا مطولًا قد يؤثر على نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي". ومع ذلك، يعترف معظمهم بأن هذا سيمثل تباطؤًا مؤقتًا من المحتمل أن يتبعه فترة تعويض.
