ملخص: يشهد سوق الأسهم الأمريكي اختبارًا كبيرًا يوم الأربعاء مع صدور بيانات التضخم وأرباح شركة أوراكل. يتوقع الخبراء تحركات كبيرة في السوق بعد أسوأ يوم شهدته الأسهم في عام.
بيانات التضخم وتأثيرها على السوق
يعمل المتداولون في بورصة نيويورك في 9 يونيو 2026. مع صدور بيانات التضخم (CPI) في الصباح، وتقارير الأرباح من عملاق البرمجيات أوراكل بعد إغلاق السوق، يمثل يوم الأربعاء اختبارًا كبيرًا لسوق الأسهم الأمريكية التي تحاول استعادة توازنها بعد أسوأ يوم لها في عام وجلسة متقلبة يوم الثلاثاء.
تفاؤل في السوق
هناك أسباب للتفاؤل، وذلك بالنظر إلى تدفقات الخيارات المتفائلة حول الأسهم التي تحقق أداءً أفضل عندما تبقى أسعار الفائدة منخفضة، وكذلك المشترين الذين يستعدون لأكبر حركة في سهم أوراكل منذ جائحة كوفيد-19.
• على الرغم من توقع الاقتصاديين أن يصل التضخم السنوي إلى أكثر من 4% لأول مرة منذ ثلاث سنوات، كانت القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة هي الأفضل أداءً يوم الثلاثاء.
• ارتفعت السندات وارتفعت أسهم البنوك الإقليمية جنبًا إلى جنب مع شركات البناء، بينما أنهت الأسهم الصغيرة اليوم مرتفعة.
تداول الخيارات في ETFs البناء
تداول خيارات ETFs الخاصة بالبناء مثل XHB وITB كان تقريبًا بالكامل في خيارات الشراء. حيث اشترى المتداولون 3200 خيار شراء في ITB، مقابل 68 خيار بيع فقط، وفي XHB، فاق عدد خيارات الشراء خيارات البيع تقريبًا 10 إلى 1. في صندوق البنوك الإقليمية KRE، اشترى المتداولون أكثر من ثلاثة أضعاف خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع.
أسعار النفط وتأثيرها
أحد أسباب التفاؤل حول أسعار الفائدة قد يكون تراجع سعر النفط الخام إلى أقل من 86 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء، وهو الأدنى منذ منتصف أبريل.
❝ قد تفاجئ بيانات CPI غدًا مع انخفاض أسعار النفط، ❞ قال بن إيمونز، الرئيس التنفيذي ومؤسس FedWatch Advisors، عبر الهاتف. ❝ تشير تحركات أسعار النفط إلى أن الأسواق تميل قليلاً نحو تصريحات ترامب، سواء أحببت ذلك أو كرهته. ❞
على الرغم من تهديد متجدد ضد إيران من ترامب صباح يوم الأربعاء، كانت أسعار النفط مرتفعة قليلاً فقط.
توقعات الأرباح وتأثيرها على السوق
ما إذا كانت هناك دوران في القطاعات على حساب الشركات الكبرى قد يعتمد على الأرباح بعد إغلاق السوق من أوراكل، العملاق البرمجي الذي تبلغ قيمته السوقية حوالي 600 مليار دولار والذي يمثل الوزن الأكبر في IGV ETF ويتصدر المجموعة بفارق 15 نقطة مئوية لهذا العام.
تحركات خيارات أوراكل
يتوقع متداولو الخيارات حركة بنسبة 12% في السهم، وهي أكبر حركة متوقعة قبل أرباح أوراكل منذ مارس 2020. قد تكون هذه الأرقام مثيرة للقلق، إذا لم يكن هناك ميل متفائل في تدفقات خيارات الشركة خلال الأسبوع الماضي.
• تم تداول ضعف عدد خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع في أوراكل يوم الثلاثاء، حيث اشترى المتداولون أكثر من 27000 خيار شراء وقل قليلاً عن 19000 خيار بيع.
• من بين 300 مليون دولار في الأقساط المتداولة، كان حوالي 220 مليون دولار مرتبطًا بخيارات الشراء، وفقًا لبيانات SpotGamma.
