إنفيسكو تستعرض استراتيجيات محفظة الدخل
ملخص: يشير خبراء الاستثمار إلى أن الاستراتيجيات القائمة على الخيارات توفر حماية هيكلية للمستثمرين في ظل التقلبات الحالية. يُتوقع أن يستمر الطلب على هذه الاستراتيجيات كوسيلة لتوليد الدخل وتقليل المخاطر.
مؤشر التقلبات في وول ستريت
يأتي مؤشر التقلبات في وول ستريت، المعروف باسم CBOE Volatility Index، بعد أسبوع من التقلبات الشديدة، وهو الأكثر تقلبًا منذ أبريل الماضي.
استراتيجيات الخيارات كخطة استثمارية
يرى جون بوريلو، مدير محفظة أول في شركة إنفيسكو، أن صناديق الدخل التي تستخدم استراتيجيات قائمة على الخيارات تمثل خطة استثمارية جيدة للمستثمرين الذين يترددون في مواجهة التقلبات الأخيرة. حيث أن هذه الاستراتيجيات توفر حماية هيكلية أكبر.
❝ الخيارات لا تعتمد على ارتباط الأسهم بفئات الأصول الأخرى. يمكن أن توفر شكلًا أكثر موثوقية من الحماية من الانخفاض، وأيضًا يمكن أن تقدم دخلًا غير حساس لمعدلات الفائدة. ❞
توقعات خفض أسعار الفائدة
يشير بوريلو إلى أن هذه الاستراتيجيات قد تكون ميزة للمستثمرين نظرًا لدورة خفض أسعار الفائدة. من المتوقع أن يقوم صناع القرار بخفض الأسعار بمقدار ربع نقطة في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا لتوقعات وول ستريت.
أهمية الدخل المستقل
قال بوريلو: "إضافة الدخل دون الاعتماد على الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر أهمية. أعتقد أن هذا يقود بعض النمو في هذا المجال."
صناديق الدخل من إنفيسكو
تشمل صناديق الدخل التي تقدمها إنفيسكو:
• Invesco QQQ Income Advantage ETF
• Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF
• Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF
حتى الآن، حقق صندوق Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF مكاسب بنسبة 14% هذا العام، بينما ارتفع صندوق QQQ Income Advantage ETF بحوالي 6%. كما زادت هذه الصناديق بنسبة 2% خلال الأسبوع الماضي.
استراتيجيات الخيارات: رياح مؤاتية
وفقًا لبوريلو، هناك "رياح مؤاتية كبيرة" لاستراتيجيات الخيارات، ومن المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات لسنوات عديدة.
قال بوريلو: "مواضيع الطلب على الدخل والدفاع ضد الانخفاضات في الأسهم يجب ألا تخرج أبدًا عن الموضة. هذه أمور يحتاجها كل محفظة في مرحلة ما من حياة المستثمر."
نصائح للمستثمرين
يجد بوريلو أن مجال دخل الخيارات قد جذب الكثير من المنتجات الجديدة، مما قد يجعل من الصعب على المستثمرين فهم الفروق بينها.
نصيحته هي: ابحث عن صناديق الدخل من الخيارات التي يديرها محترفون في خيارات المؤسسات، وكن حذرًا من العوائد غير المستدامة مع الرسوم المحتملة العالية.
