ملخص: حققت مجموعة غولدمان ساكس نتائج مالية قوية في الربع الأول، متجاوزة التوقعات بفضل أداء متميز في تداول الأسهم. ومع ذلك، شهدت عمليات الدخل الثابت تراجعًا ملحوظًا.
نتائج غولدمان ساكس للربع الأول
أعلنت مجموعة غولدمان ساكس يوم الاثنين عن نتائج الربع الأول التي فاقت التوقعات بفضل نتائج قياسية في تداول الأسهم وزيادة غير متوقعة في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية.
النتائج المالية:
• الأرباح: 17.55 دولار للسهم مقابل تقديرات 16.49 دولار
• الإيرادات: 17.23 مليار دولار مقابل توقعات 16.97 مليار دولار
أفاد البنك أن الأرباح ارتفعت بنسبة 19% مقارنة بنفس الربع من العام الماضي لتصل إلى 5.63 مليار دولار، أو 17.55 دولار للسهم. كما زادت الإيرادات بنسبة 14% لتصل إلى 17.23 مليار دولار.
نشاط التداول
كانت مكاتب التداول في وول ستريت نشطة في بداية العام حيث قام المستثمرون المؤسسيون بتحديد مراكز جديدة في ظل الاضطرابات التي يقودها الذكاء الاصطناعي في الأسواق. بالنسبة لـ غولدمان ساكس، أدى ذلك إلى تحقيق أكبر ربع سنوي في تداول الأسهم، مما ساعد على دفع الإيرادات الإجمالية إلى ثاني أعلى مستوى لها.
• زادت إيرادات الأسهم بنسبة 27% لتصل إلى 5.33 مليار دولار، وهو ما يزيد بنحو 420 مليون دولار عن تقديرات السوق.
• ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 48% لتصل إلى 2.84 مليار دولار، أي حوالي 340 مليون دولار أكثر من المتوقع.
تراجع في الدخل الثابت
ومع ذلك، لم تحقق عمليات الدخل الثابت أداءً جيدًا. انخفضت الإيرادات هناك بنسبة 10% لتصل إلى 4.01 مليار دولار، وهو ما يمثل تراجعًا كبيرًا قدره 910 مليون دولار مقارنة بتقديرات السوق. وأشار غولدمان إلى "انخفاض كبير" في الإيرادات من منتجات أسعار الفائدة والرهون العقارية.
إدارة الأصول والثروات
شهد قسم إدارة الأصول والثروات زيادة بنسبة 10% في الإيرادات لتصل إلى 4.08 مليار دولار. ومع ذلك، كانت هذه النتيجة أقل بنحو 140 مليون دولار من التوقعات، حيث تم تعويض ارتفاع الرسوم الإدارية جزئيًا بانخفاض إيرادات الخدمات المصرفية الخاصة.
توقعات مستقبلية
ارتفعت مخصصات البنك لخسائر الائتمان بنسبة تقارب 10% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 315 مليون دولار، وهو أكثر من ضعف تقديرات السوق.
❝ كانت هذه أكبر زيادة في مخصصات خسائر القروض منذ عام 2020، مما يثير تساؤلات حول ما يراه التنفيذيون في غولدمان يتطور في أسواق الائتمان. ❞
تراجعت أسهم البنك بنسبة تقارب 2% يوم الاثنين.
تأثير النزاع الإيراني
بالنسبة لـ غولدمان ساكس، التي تعتمد معظم إيراداتها على تداول الأسهم والخدمات المصرفية الاستثمارية، فإن السؤال الرئيسي الذي يطرحه المحللون هو تأثير الحرب في إيران التي بدأت في 28 فبراير.
قد تؤدي الأحداث المزعزعة التي تؤثر على أسعار السلع، مثل النزاع الإيراني، إلى دفع العملاء الشركات إلى التراجع، مما قد يهدد صفقات أسواق رأس المال المستقبلية مثل عمليات الاندماج أو إصدار الديون.
تصريحات الرئيس التنفيذي
أشار الرئيس التنفيذي لـ غولدمان ساكس، ديفيد سولومون، إلى زيادة التقلبات "في ظل عدم اليقين الأوسع" خلال هذه الفترة.
"قدمت غولدمان ساكس أداءً قويًا جدًا لمساهمينا هذا الربع، حتى مع تزايد تقلبات السوق"، قال سولومون في بيان الأرباح. "لا يزال المشهد الجيوسياسي معقدًا للغاية – لذا يجب أن تظل إدارة المخاطر المنضبطة جوهر كيفية عملنا."
في وقت لاحق، أبلغ سولومون المحللين خلال مؤتمر هاتفي أنه بينما كان بيئة الاندماجات والصفقات الأخرى مرنة، كان يراقب عن كثب كيف تتطور الحرب في الشرق الأوسط.
"إذا استمر النزاع لفترة طويلة، فمن المحتمل أن يكون ذلك عائقًا في بعض هذه المجالات، خاصةً اتجاهات التضخم مع تقدمنا في الربعين الثاني والثالث"، أضاف سولومون. "لذا سنحتاج إلى مراقبة ذلك."
كما أشار سولومون إلى أن الاضطراب في السوق بسبب الحرب أدى إلى تباطؤ في إدراجات الطروحات العامة الأولية في مارس، لكنه لا يزال يرى الحاجة إلى عدة طروحات كبيرة في الأفق.
