تداعيات اتفاق ترامب مع نيفيديا وأيه.أم.دي بشأن إيرادات الرقائق في الصين
ملخص:
وافقت شركتا إنفيديا وإيه إم دي على مشاركة 15% من إيرادات مبيعاتهما إلى الصين مع الحكومة الأمريكية، مما أثار نقاشات حول تأثير هذه الخطوة على أعمالهما. يأتي هذا الاتفاق في إطار سعي الولايات المتحدة لتعزيز السيطرة على سوق الرقائق الإلكترونية.
الاتفاق بين إنفيديا وإيه إم دي
وافقت شركتا إنفيديا وإيه إم دي على مشاركة جزء من إيراداتهما من مبيعات الرقائق إلى الصين مع الحكومة الأمريكية، وفقًا لتقارير متعددة. وقد أثار هذا القرار جدلاً حول تأثيره المحتمل على أعمال الشركتين وما إذا كانت واشنطن ستسعى إلى صفقات مماثلة.
- في مقابل 15% من الإيرادات، ستحصل الشركتان على تراخيص تصدير لبيع رقائق H20 من إنفيديا وMI308 من إيه إم دي في الصين، حسبما أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز.
❝ نحن نتبع القواعد التي وضعتها الحكومة الأمريكية لمشاركتنا في الأسواق العالمية. بينما لم نشحن رقائق H20 إلى الصين منذ عدة أشهر، نأمل أن تسمح لنا قواعد التحكم في الصادرات بالتنافس في الصين والعالم. لا يمكن لأمريكا تكرار تجربة 5G وفقدان القيادة في الاتصالات. يمكن أن تكون تقنيات الذكاء الاصطناعي الأمريكية هي المعيار العالمي إذا تنافسنا. ❞ — إنفيديا
تأثير الاتفاق على إنفيديا وإيه إم دي
تعتبر رقائق H20 من إنفيديا مصممة خصيصًا لتلبية متطلبات التصدير إلى الصين. وقد تم حظرها سابقًا بموجب قيود التصدير، لكن الشركة توقعت في الشهر الماضي الحصول على تراخيص لإرسال المنتج إلى الصين.
- في يوليو، أعلنت إيه إم دي أنها ستستأنف تصدير رقائق MI308.
- لم يكن هناك أي إشارة إلى أن استئناف المبيعات إلى الصين سيأتي مع شروط أو أي نوع من التنازل عن الإيرادات، وقد احتفل السوق بعودة المبيعات المحتملة.
في يوم الاثنين، تداولت أسهم إنفيديا وإيه إم دي بانخفاض طفيف في التداولات السابقة للسوق، مما يبرز اعتقاد المستثمرين بأن التطورات الأخيرة ليست سلبية بشكل كبير.
توقعات حول صفقات مشابهة
أخبر العديد من المحللين CNBC أن هذا الاتفاق "غير معتاد"، ولكنه يعكس طبيعة الرئيس ترامب كصانع صفقات.
- وصف نيال شاه، شريك في Counterpoint Research، حصة الإيرادات بأنها تعادل "تعرفة غير مباشرة عند المصدر".
- ومع ذلك، من غير المرجح أن يتم قطع مثل هذه الصفقات لشركات أخرى، حيث يرى المحللون أن هذا النوع من الاتفاقات قد لا يمتد إلى قطاعات أخرى مهمة للاقتصاد الأمريكي.
رد فعل الصين المحتمل
أصبحت أشباه الموصلات موضوعًا حساسًا في السياسة الجيوسياسية. في الأسبوعين الماضيين، أعربت الصين عن قلقها بشأن أمان رقائق إنفيديا.
- في نهاية الشهر الماضي، طلبت الجهات التنظيمية الصينية من إنفيديا توضيح التقارير المتعلقة بالثغرات الأمنية المحتملة.
- انتقدت صحيفة Global Times الصينية تكتيكات واشنطن، مشيرة إلى أن هذا النهج يعني أن الحكومة الأمريكية قد تخلت عن مبرراتها الأمنية الأصلية.
من المحتمل أن تثير صفقة ترامب مع إنفيديا وإيه إم دي مشاعر مختلطة في الصين، حيث تحتاج الشركات الصينية إلى هذه الرقائق لتعزيز قدراتها في الذكاء الاصطناعي، ولكن الرسوم المفروضة قد تجعلها أكثر تكلفة.
