جنرال موتورز شهدت شراءً مفرطاً، بينما كانت AT&T عرضة للبيع المفرط بعد أسبوع نشط من التداول عقب إعلان الأرباح.
ملخص: شهدت الأسهم الأمريكية أسبوعاً قوياً، حيث ارتفعت المؤشرات الرئيسية إلى مستويات قياسية. في المقابل، تم تصنيف بعض الأسهم بأنها مبالغ فيها، بينما اعتبرت أخرى أنها منخفضة القيمة.
أداء الأسهم الأمريكية
شهدت الأسهم الأمريكية أداءً قوياً خلال الأسبوع الماضي، مما دفع شركات مثل جنرال موتورز إلى أن تصبح مبالغ فيها وفقاً لمؤشر فني شائع. كما تم اعتبار بعض الأسهم الأخرى منخفضة القيمة بعد أسبوع مزدحم بالإعلانات المالية.
إغلاق المؤشرات الرئيسية
• أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة على ارتفاع.
• سجلت جميع المتوسطات الثلاثة الكبرى مستويات قياسية يوم الجمعة بعد بيانات التضخم لشهر سبتمبر التي جاءت أقل من المتوقع.
• ارتفع مؤشر S&P 500 فوق 6800 لأول مرة، بينما تجاوز مؤشر داو جونز الصناعي 47000 للمرة الأولى.
الأسهم المبالغ فيها والمخفضة القيمة
استخدمت CNBC Pro مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوماً لتحديد الأسهم الأكثر مبالغ فيها والأكثر انخفاضاً في القيمة بنهاية الأسبوع.
• يشير قراءة RSI أقل من 30 عادةً إلى أن السهم منخفض القيمة وقد يرتد قريباً.
• بينما تشير قراءة RSI فوق 70 إلى أن السهم مبالغ فيه وقد يشهد انخفاضاً قريباً.
أبرز الأسهم المبالغ فيها
• Intuitive Surgical: كانت الأكثر مبالغة في القيمة، حيث سجلت RSI فوق 82.
- ارتفعت أسهمها أكثر من 23% هذا الأسبوع، مدفوعة بنتائج الربع الثالث التي تجاوزت توقعات المحللين.
- زادت مبيعات أنظمتها الروبوتية "دا فينشي" خلال هذه الفترة.
- على الرغم من ارتفاعها بنسبة 23% في الشهر الماضي، إلا أنها أقل من 5% على مدار العام.
• جنرال موتورز: سجلت RSI حوالي 74 بعد ارتفاعها بنسبة 49% في الأشهر الستة الماضية.
- استمرت الشركة في تقليل التكاليف، حيث قامت بتسريح أكثر من 200 موظف يوم الجمعة.
- رفعت توقعاتها المالية لعام 2025 وتجاوزت توقعات الأرباح للربع الثالث.
- ارتفعت أسهمها بنسبة 31% هذا العام، لكن RSI المرتفع يشير إلى ضعف محتمل.
• 3M: شهدت ارتفاعاً هذا الأسبوع بعد إعلانها عن أرباح قوية.
- رفعت توقعاتها للربح السنوي للمرة الثانية هذا العام، مما دفع أسهمها للارتفاع بأكثر من 12% خلال الأسبوع.
الأسهم المنخفضة القيمة
• AT&T: انخفضت بأكثر من 6% خلال الأسبوع، وبنسبة حوالي 10% في الأشهر الثلاثة الماضية، مع RSI يقارب 21.5.
- أعلنت عن نتائج الربع الثالث التي تجاوزت تقديرات المشتركين في خدمات الهواتف المحمولة.
• Molina Healthcare: تُعتبر من الأسهم المنخفضة القيمة بعد انخفاضها بأكثر من 15% هذا الأسبوع، مما أدى إلى خسائرها السنوية التي تقدر بحوالي 44%.
- خفضت توقعاتها للأرباح السنوية للمرة الثالثة هذا العام، وأبلغت عن أرباح أقل بكثير من المتوقع.
❝ إن أداء السوق يعكس تبايناً بين الأسهم المبالغ فيها والأخرى المنخفضة القيمة، مما يستدعي حذر المستثمرين في اتخاذ قراراتهم. ❞
