انسَ محفظة 60/40. هذا المستثمر يعتمد على توزيع 70/30 بين الأسهم والنقد.
ملخص: يخطط المستثمر كين ماهوني لمواجهة تقلبات السوق هذا العام من خلال تخصيص 70% للأسهم و30% للنقد. ويؤكد على أهمية الاحتفاظ بنسبة 20% إلى 30% من المحفظة كوسيلة للتخفيف من المخاطر الجيوسياسية.
استراتيجيات الاستثمار في ظل التقلبات
يستعد المستثمر كين ماهوني، الرئيس التنفيذي لشركة ماهوني لإدارة الأصول، لمواجهة التقلبات المتوقعة في السوق هذا العام بعد شهر يناير المتقلب. ويقترح تخصيص محفظة استثمارية تتكون من 70% أسهم و30% نقد.
أهمية الاحتفاظ بالنقد
أكد ماهوني على ضرورة الاحتفاظ بمبلغ "معتبر" من النقد هذا العام، والذي يتراوح بين 20% إلى 30% من المحفظة. ويعتبر ذلك وسيلة لتوفير حماية ضد المخاطر الجيوسياسية والتوترات المتزايدة قبل الانتخابات النصفية.
❝ "دائمًا أخبر العملاء، يمكننا جعل التقلبات صديقًا أو عدوًا." ❞
توجهات السوق
- تعتبر المحفظة المقترحة 70/30 أو حتى 80/20 أكثر أمانًا مقارنةً بالتخصيصات التقليدية التي تكون عادةً في النسب المنخفضة.
- تمتلك شركة ماهوني لإدارة الأصول 450 مليون دولار من الأصول المدارة.
توقعات العوائد
على الرغم من أن العام الماضي كان عامًا قويًا لعائدات الدخل الثابت، إلا أن ماهوني يعبر عن قلقه من أن ارتفاع عوائد السندات لأجل عشر سنوات قد يضغط على السندات هذا العام، مما قد يؤدي إلى عوائد سلبية.
التقلبات خلال الانتخابات النصفية
تاريخيًا، تعتبر سنوات الانتخابات النصفية الأكثر تقلبًا في دورة الانتخابات الرئاسية التي تمتد لأربع سنوات. وفقًا لشركة Aptus Capital Advisors، يبلغ متوسط الانخفاض خلال السنة الواحدة لمؤشر S&P 500 حوالي 19%، بينما السنوات الأخرى تسجل انخفاضًا متوسطًا قدره 12%.
نظرة على الأداء الحالي
حتى يوم الثلاثاء، كانت المؤشرات الرئيسية تتجه نحو إنهاء شهر رابح، مع مكاسب تقارب 2% حتى الآن، رغم التقلبات الكبيرة في السوق.
استراتيجيات الشراء
يشير ماهوني إلى أهمية الاستعداد للشراء خلال الانخفاضات، حيث يجب على المستثمرين وضع قوائم تسوقهم والبقاء سائلين للفرص القادمة. ويؤكد على أن الاحتفاظ بنسبة 2% أو 3% من النقد لن يكون كافيًا في حالة حدوث انخفاض كبير.
