البنوك الكبرى تستعد لفرص الاندماج في ظل تغييرات تنظيمية جديدة

تتجه الأنظار إلى عالم البنوك الكبرى حيث تلوح في الأفق فرص جديدة للاندماج والاستحواذ بعد سنوات من القيود التنظيمية الصارمة.

فقد أصبح بإمكان البنوك الكبرى، التي كانت محصورة في السنوات الماضية، التفكير مجددًا في شراء مؤسسات مالية أخرى، بما في ذلك البنوك الإقليمية التي تتجاوز أصولها 100 مليار دولار.

على الرغم من أن بنوكًا مثل جي بي مورغان تشيس وبنك أوف أمريكا ممنوعة من إجراء مثل هذه الصفقات بسبب تجاوزها نسبة 10% من الودائع الوطنية، إلا أن هناك بنكين كبيرين يمكنهما السعي نحو استحواذات كبيرة وهما سيتي جروب وويلز فارجو.

يقول براين غراهام، المؤسس المشارك لشركة استشارية، إن "قبل عامين، كان من المستحيل لبنك بهذا الحجم الحصول على موافقة للاستحواذ على أي شيء تقريبًا". ومع ذلك، فإن الوضع قد تغير الآن، مما يتيح الفرصة لإتمام صفقات كبيرة.

بعد أن قضت كل من سيتي جروب وويلز فارجو وقتًا طويلاً تحت قيود تنظيمية، تمكنت المؤسسات من تجاوز العقبات الرئيسية وهي الآن في مرحلة النمو.

استحواذ كبير قد يمنح ويلز فارجو أو سيتي جروب آلاف الفروع ومليارات الدولارات من الودائع.

بالنسبة لـ سيتي جروب، التي تمتلك حوالي 650 فرعًا فقط في الولايات المتحدة، فإن الاستحواذ على بنك إقليمي قد يوفر مصدرًا مهمًا للتمويل بأسعار منخفضة. بينما ويلز فارجو، التي لديها شبكة فروع كبيرة، يمكن أن تستفيد من زيادة الحجم وفرص خفض التكاليف.

يؤكد المحلل كريس مكغراتي أن هناك حاجة ملحة للتوسع، قائلاً: "إذا كنت ترغب في القيام بشيء، فهذا هو الوقت المناسب لذلك".

مع وجود أكثر من 4200 بنك في الولايات المتحدة، إلا أن عددًا قليلاً فقط منها يمكن أن يكون هدفًا منطقيًا للاستحواذ. يجب أن يكون البنك المستهدف كبيرًا بما يكفي لتحقيق تأثير، ولكنه صغير بما يكفي للحفاظ على نسبة الودائع الوطنية تحت السيطرة.

تشير التحليلات إلى أن خمسة بنوك إقليمية تظهر كمرشحين قويين للاستحواذ، منها فifth Third وHuntington وCitizens وKeyCorp وRegions.

في سياق متصل، تظل ويلز فارجو وسيتي جروب صامتتين حيال هذه التحليلات، حيث رفضت معظم البنوك الإقليمية التعليق، باستثناء بعض منها.

"سننظر في الأمر"

عند سؤالها عن إمكانية استحواذ سيتي جروب على بنك كبير، أكدت الرئيسة التنفيذية جين فريزر أن تركيز البنك ينصب على النمو العضوي وليس على الصفقات. ومع ذلك، تشير التقارير إلى أن التنفيذيين في سيتي جروب ناقشوا فكرة شراء بنك إقليمي لتعزيز قاعدة ودائعهم.

في المقابل، أبدى الرئيس التنفيذي لـ ويلز فارجو، تشارلي شارف، انفتاحًا على فكرة إجراء صفقة تحول، مشيرًا إلى أهمية زيادة قيمة العلامة التجارية.

على الرغم من التغيرات التنظيمية، لم يتحقق الزخم المتوقع في عمليات الاندماج، حيث انخفضت قيمة عمليات الدمج في أمريكا الشمالية بنسبة تزيد عن 50% في النصف الأول من عام 2026 مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

البطل الإقليمي؟

يعتقد المحللون أن الوقت لا يزال مناسبًا للاندماجات، حيث شهدت البيئة التنظيمية تغييرات إيجابية. ومع ذلك، فإن ويلز فارجو تتمتع بميزة على سيتي جروب من حيث قوة أسهمها، مما قد يسهل تبرير أي صفقة مستقبلية.

تتجه الأنظار أيضًا إلى إمكانية تعاون البنوك الإقليمية مع بعضها البعض، حيث تشير التوقعات إلى أن عمليات الدمج قد تؤدي إلى إنشاء بنوك عملاقة جديدة بحلول عام 2030.

تظل الفرص قائمة، وإذا قررت ويلز فارجو وسيتي جروب عدم اتخاذ خطوات، سيكون على البنوك الإقليمية أن تقرر ما إذا كانت قادرة على البقاء في الميدان أو الاندماج مع بعضها البعض لمواكبة التغيرات.