Nفيديا قد لا تتمكن من استعادة حصتها في السوق الصينية
ملخص: من المتوقع أن تعود شرائح H20 من شركة نيفيديا إلى الصين، لكن الخبراء التقنيين لا يتوقعون أن تلقى نفس الحفاوة في السوق بسبب المنافسة الجديدة والرقابة التنظيمية. كما أظهرت التقارير تراجع حصة نيفيديا في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين.
عودة شرائح نيفيديا H20 إلى الصين
من المحتمل أن تعود شرائح H20 من شركة نيفيديا إلى السوق الصينية، لكن الخبراء التقنيين لا يتوقعون أن تحظى بنفس الزخم السابق بسبب المنافسة المتزايدة والرقابة التنظيمية.
في الشهر الماضي، قدمت إدارة ترامب ضمانات لشركة نيفيديا بأنها ستتمكن من استئناف مبيعات شرائحها H20 إلى الصين، بعد أن تم حظر صادراتها بشكل فعال في أبريل. كما أعلنت عن شريحة جديدة "متوافقة تمامًا" مصممة خصيصًا للصين.
• اعتُبر هذا التحرك انتصارًا كبيرًا للشركة، التي أبلغت عن خسائر بمليارات الدولارات بسبب تلك السياسة.
• ومع ذلك، يحذر المحللون من أن عودة شرائح H20 إلى السوق الصينية لا تعني أن نيفيديا ستستعيد حصتها السابقة.
في تقرير حديث، توقعت شركة برنشتاين للأبحاث المالية أن تنخفض حصة نيفيديا في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين إلى 54% في عام 2025، مقارنة بـ 66% في العام السابق.
تُعزى هذه الانخفاضات جزئيًا إلى التعقيدات المتعلقة باستئناف إمدادات الشرائح، حيث استحوذ مصنعو الشرائح الصينية على المزيد من السوق المحلية المتنامية.
❝ لقد خلقت ضوابط تصدير الولايات المتحدة فرصة فريدة لموردي المعالجات الذكية المحليين، حيث إنهم لا يتنافسون مع البدائل العالمية الأكثر تقدمًا. ❞
تخفيف إضافي؟
قبل تخفيف قيود H20، كان الرئيس التنفيذي لشركة نيفيديا، جنسن هوانغ، يسعى للحصول على مزيد من الوصول إلى الصين، مدعيًا أن ضوابط التصدير تعيق القيادة التقنية الأمريكية.
• بينما قال مسؤولو إدارة ترامب إن التخفيف كان جزءًا من مفاوضات تجارية، أشار المحللون إلى أن الضوابط على الشرائح للسوق الصينية يجب أن تُخفف، مما يخلق مزيدًا من الاعتماد على العروض التقنية الأمريكية.
في تقرير صادر عن مجموعة روديون، تم التأكيد على أن هذه المنطق قد يؤدي إلى تحول الإدارة نحو نهج "مقياس متدرج" لقيود التصدير، مما قد يسمح لمصنعي الشرائح الأمريكيين بالوصول الأكبر إلى الصين.
ومع ذلك، بينما سيكون مطوروا الذكاء الاصطناعي الصينيون سعداء بزيادة الوصول إلى شرائح نيفيديا، لا يُتوقع أن تبطئ بكين جهودها لتوجيه الشركات نحو بنية تحتية محلية للذكاء الاصطناعي.
رقابة جديدة من بكين
وفقًا لإدارة الفضاء السيبراني في الصين، اجتمعت نيفيديا مع مسؤولين في بكين يوم الخميس لمناقشة المخاوف المتعلقة بالأمن القومي التي تثيرها شرائح H20، بما في ذلك الأبواب الخلفية المحتملة التي قد تسمح لأطراف في الولايات المتحدة بالوصول إليها أو التحكم فيها.
يبدو أن تحرك بكين جاء ردًا جزئيًا على القوانين الجديدة المقترحة في الولايات المتحدة، والتي ستتطلب من شركات أشباه الموصلات مثل نيفيديا تضمين آليات أمان والتحقق من الموقع في شرائح الذكاء الاصطناعي المتقدمة.
• نفت نيفيديا لاحقًا وجود أي "أبواب خلفية" في شرائحها تسمح بالوصول أو التحكم الخارجي.
كما يُحتمل أن يكون تحرك بكين محاولة لخلق بعض التردد بين مطوري الذكاء الاصطناعي الصينيين الذين يتطلعون لشراء شرائح H20 الجديدة.
• "تريد الصين الاحتفاظ ببعض الأدوات للحد من شرائح الذكاء الاصطناعي الخارجية في المستقبل إذا شعرت أن تقنيتها المحلية تنافس حقًا"، كما قال دانيال نيومان، الرئيس التنفيذي لمجموعة فوتوروم.
سبق أن فرضت بكين قيودًا على أعمال مصنعي الشرائح الأمريكيين في الصين خلال فترات التوترات التكنولوجية والتجارية الشديدة بين البلدين.
• على سبيل المثال، فشلت شركة ميكرون تكنولوجي في مراجعة الأمن السيبراني في عام 2023 وتم حظرها لاحقًا من البنية التحتية الحيوية لتكنولوجيا المعلومات.
أضاف نيومان: "قد تجلب التعقيدات المستمرة في العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة مزيدًا من التعقيدات لشركة نيفيديا مع استمرار المفاوضات ومحاولة الصين ترسيخ استراتيجيتها الخاصة في الذكاء الاصطناعي".
