كيف تسهم المكاتب العائلية المتعددة في تعزيز سوق العقارات التجارية
ملخص: تواصل مكاتب العائلات الغنية استثمار أموالها في العقارات كبديل جذاب. تتعاون هذه المكاتب لتوسيع نطاق استثماراتها وتحقيق عوائد أفضل.
مكاتب العائلات: لماذا الاستثمار في العقارات؟
تستثمر مكاتب العائلات التي تضم مستثمرين ذوي ثروات عالية بشكل متزايد في بدائل جديدة، وتعتبر العقارات من الخيارات الرئيسية. بدلاً من العمل بشكل منفرد، تتعاون هذه المكاتب في ما يُعرف بمكاتب العائلات المتعددة.
تتيح نموذج المكتب العائلي المتعدد لهذه المكاتب تجميع الموارد، ومشاركة الخبرات، وتحقيق صفقات أكبر. تدير منصة "Realm" أكثر من 12 مليار دولار، وتخصصت في العقارات التجارية. تمتلك العائلة النموذجية التي تستخدم Realm حوالي 200 مليون دولار من الأصول القابلة للاستثمار.
تحدثت CNBC مع الرئيس التنفيذي للشركة، ترافيس كينغ، حول هذا الموضوع. إليكم بعض النقاط البارزة من المحادثة:
لماذا تذهب إلى مكاتب العائلات المتعددة؟
❝ نحن مستثمرون أفضل بشكل جماعي مما سنكون عليه بشكل فردي. هذا يعني أننا نجمع بين رأس المال، والعلاقات الموثوقة، والمعرفة الصناعية والجغرافية لإيجاد وتنفيذ قرارات استثمارية أفضل. ❞
أظهرت المؤسسات المالية زيادة كبيرة في تخصيصاتها للعقارات، حيث ارتفعت في بعض الحالات من أرقام أحادية إلى 10% أو أكثر. ومع ذلك، لا تزال العديد من مكاتب العائلات تتردد في اتخاذ خطوات مماثلة، رغم وجود رغبة قوية في ذلك.
كيف تلعب في مجال العقارات؟
تتطور العقارات باستمرار، ولا يوجد شيء واحد يجب التركيز عليه. تعتبر الموقع من العوامل الأساسية، لكننا نتحرك عبر أنواع الممتلكات والجغرافيا. لدينا القدرة على رؤية تدفقات صفقات متنوعة بفضل حجمنا كمنظمة.
توجد دورة اقتصادية كبرى في العقارات، وهي مهمة جداً. لا ترغب في السباحة ضد التيار، ولكن هناك دورات صغيرة تحدث في جغرافيا معينة وأنواع ممتلكات مختلفة، مما يعد عاملاً رئيسياً يجب مراعاته.
ما هي القطاعات المفضلة لديك في العقارات التجارية؟
في الوقت الحالي، نرى أن المكاتب بدأت تصل إلى نقطة استقرار في الأسعار. نحن نبحث عن استثمارات حيث تكون الأسعار منخفضة، وفي بعض الحالات، نشتري عقارات بتكلفة تمثل 15% من تكلفة الاستبدال.
ما الذي تبتعد عنه؟
أحاول الابتعاد عن الفئات العامة. على سبيل المثال، قد يُعتقد أن مراكز البيانات قد شهدت استثماراً مفرطاً. نحن لا نركز بشكل كبير على مراكز البيانات لأننا نركز على السوق المتوسطة المنخفضة.
هل الجميع في مراكز البيانات؟
نعم، ولكن الشركات الكبرى هي التي تستثمر في مراكز البيانات. نحن نبحث عن زوايا فريدة تميزنا عن الآخرين. تركز استثماراتنا على الصفقات التي تقل عن 50 مليون دولار، حيث نشعر أن لدينا ميزة في هذا المجال.
كيف يتغير عملك إذا انخفضت أسعار الفائدة؟
أرى أن انخفاض أسعار الفائدة يساعد العقارات في جميع الجوانب. أولاً، سيساعد ذلك في زيادة حجم المعاملات، مما يعزز قيمة جميع العقارات.
