تقرير أرباح شركة مايكروسوفت (MSFT) للربع الرابع من عام 2025
ملخص:
ارتفعت أسهم شركة مايكروسوفت بنسبة 9% بعد إعلانها عن نتائج مالية أفضل من المتوقع للربع الرابع. كما توقعت الشركة إيرادات قوية للربع الأول من السنة المالية.
نتائج مايكروسوفت المالية
تحدث ساتيا ناديلا، الرئيس التنفيذي لشركة مايكروسوفت، في حدث بمناسبة الذكرى الخمسين لتأسيس الشركة في مقرها في ريدموند، واشنطن، في 4 أبريل 2025.
سجلت أسهم مايكروسوفت ارتفاعًا بنسبة 9% في التداولات الممتدة يوم الأربعاء بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع للربع الرابع من السنة المالية.
أداء الشركة مقارنة بتوقعات LSEG:
• الأرباح لكل سهم: 3.65 دولار مقابل 3.37 دولار متوقعة
• الإيرادات: 76.44 مليار دولار مقابل 73.81 مليار دولار متوقعة
دعت المديرة المالية لشركة مايكروسوفت، إيمي هود، إلى إيرادات تتراوح بين 74.7 مليار دولار و75.8 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية. وتجاوز الرقم الوسيط، الذي يبلغ 75.25 مليار دولار، توقعات LSEG البالغة 74.09 مليار دولار. تتوقع الشركة نموًا بنسبة 37% في خدمات Azure عند ثبات العملة، بينما كان توقع StreetAccount 33.7%.
هامش التشغيل
بلغ هامش التشغيل المتوقع لشركة مايكروسوفت في الربع الأول من السنة المالية 46.6%، وهو أعلى من التوقعات التي بلغت 45.7% بين المحللين. شمل توقع هود أكثر من 30 مليار دولار في النفقات الرأسمالية.
قالت هود إن مايكروسوفت تتوقع أكثر من 30 مليار دولار في النفقات الرأسمالية في الربع الأول من السنة المالية، مما يشير إلى نمو سنوي يتجاوز 50%. بينما توقع المحللون الذين استطلعت آراؤهم Visible Alpha 24.23 مليار دولار.
تحديات البنية التحتية
تواجه الشركة نقصًا في بنية مراكز البيانات أثناء زيادة قدرتها على تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي. قالت هود: "تحدثت عن ذلك، يا إلهي، في يناير، وقلت إنني أعتقد أننا سنكون في وضع أفضل من حيث العرض والطلب بحلول يونيو، والآن أقول آمل أن أكون في وضع أفضل بحلول ديسمبر."
إيرادات الربع الرابع
للسنة المالية الرابعة، التي انتهت في 30 يونيو، زادت الإيرادات بنسبة 18% لتصل إلى 76.44 مليار دولار، مقارنة بـ 64.7 مليار دولار في العام السابق، مما يجعلها أسرع نمو منذ أكثر من ثلاث سنوات. ارتفع صافي الدخل إلى 27.23 مليار دولار من 22.04 مليار دولار في العام الماضي.
وحدة السحابة الذكية
حققت وحدة السحابة الذكية، التي تشمل خدمات Azure، إيرادات بلغت 29.88 مليار دولار، بزيادة حوالي 26% متجاوزة توقعات StreetAccount البالغة 28.92 مليار دولار.
لأول مرة، كشفت مايكروسوفت عن حجم أعمال Azure بالدولار. في السنة المالية 2025، تجاوزت إيرادات Azure وخدمات السحابة الأخرى 75 مليار دولار، بزيادة 34% عن العام السابق.
الاستثمار في الذكاء الاصطناعي
استثمرت مايكروسوفت في الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك حصتها في OpenAI ومليارات الدولارات في شرائح Nvidia، مما ساهم في زيادة مبيعات البرمجيات. أعلنت الشركة أن اعتماد منتجات Microsoft 365 Copilot أدى إلى زيادة الإيرادات لكل مستخدم.
الاقتباس:
❝ لقد حققنا تقدمًا كبيرًا في مجال الذكاء الاصطناعي، ونتطلع إلى تحقيق المزيد من النمو في المستقبل القريب. ❞
وحدة الحوسبة الشخصية
بلغت إيرادات وحدة الحوسبة الشخصية، التي تشمل Windows والإعلانات والبرامج والألعاب، 13.45 مليار دولار، بزيادة 9% عن التوقعات.
النفقات الرأسمالية
بلغت النفقات الرأسمالية لشركة مايكروسوفت 24.2 مليار دولار، بزيادة 27% عن العام السابق.
أداء الأسهم
حتى إغلاق يوم الأربعاء، ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 22% منذ بداية العام، بينما كان مؤشر S&P 500 قد زاد بنحو 8%. تم تداول أسهم مايكروسوفت فوق 550 دولارًا بعد ساعات العمل، مما دفع قيمتها السوقية إلى حوالي 4.1 تريليون دولار، مما يجعلها ثاني شركة بعد Nvidia تتجاوز هذا الرقم.
