النشرة الإخبارية Inside India من CNBC: الهند تشهد طفرة ذهبية في مجال الطاقة الكهربائية
ملخص:
تشهد صناعة مراكز البيانات في الهند نمواً سريعاً، حيث تتزايد الاستثمارات من الشركات العالمية والمليارديرات المحليين. من المتوقع أن يتجاوز إجمالي سعة مراكز البيانات في الهند 3 جيجاوات خلال السنوات الخمس المقبلة.
قصة كبيرة
تجري حالياً "حمى ذهب" في صناعة مراكز البيانات الناشئة والسريعة النمو في الهند، حيث تتدفق الشركات العالمية والمليارديرات ومطورو العقارات الفاخرة للاستثمار في هذا القطاع.
تبلغ السعة الحالية لمراكز البيانات في الهند حوالي 1.2 جيجاوات، وهي نسبة ضئيلة من السعة العالمية، لكن من المتوقع أن يتضاعف السوق ليصل إلى أكثر من 3 جيجاوات خلال السنوات الخمس المقبلة، وفقاً لتقرير صادر في مايو عن شركة كولير للخدمات العقارية وإدارة الاستثمارات.
هذا النمو يجذب الشركات العالمية لمراكز البيانات، والمليارديرات الهنود، ومطوري العقارات الفاخرة، الذين يتطلعون جميعاً للمشاركة في ما يعتبره الكثيرون العمود الفقري لمستقبل الهند الرقمي.
في يوليو، دخلت جوجل في مفاوضات مع حكومة أندرا براديش لإنشاء منشأة بسعة 1 جيجاوات. بعد شهر، أعلن سام ألتمان، المدير التنفيذي لشركة OpenAI، أن شركته تستكشف خططاً لإنشاء مركز بيانات بسعة 1 جيجاوات في الهند.
تؤكد هذه التحركات على حجم الطموحات: حيث يتم التخطيط لمرافق كانت تقاس في السابق بعشرات الميجاوات الآن بالجيجاوات، وغالباً ما تكون من قبل "المشغلين الفائقين"، أو الشركات التي تستهلك كميات هائلة من الطاقة الحاسوبية.
• جيجاوات واحدة تعادل 1000 ميجاوات، بينما الميجاوات تعادل مليون واط.
وبطبيعة الحال، المنافسة شرسة. هناك أكثر من 15 لاعباً يتنافسون على حصة السوق، بدءاً من عمالقة عالميين مثل NTT اليابانية وSTT GDC المدعومة من تيمسلك في سنغافورة، إلى شركات هندية مثل مجموعة أدياني وصناعات ريلاينس.
كما أن مطوري العقارات يتجهون أيضاً نحو هذا المجال. مجموعة هيرانداني، ومطوري أنانت راج في دلهي، ومجموعة بانش شيل في بونه، جميعهم يتجهون من بناء المنازل إلى المشغلين الفائقين، مستثمرين مليارات لإعادة توجيه أنفسهم من بناة المنازل والمكاتب إلى ملاك رقميين.
ما الذي يدفع هذا الازدهار؟
في قلب هذا الازدهار يوجد تحول هيكلي في الطلب. حوالي 60% من عملاء مراكز البيانات هم من الشركات، و30% من المشغلين الفائقين، و10% من مستخدمي الذكاء الاصطناعي، وفقًا لبيانات من شركة أناروك كابيتال للاستشارات العقارية.
قال شوبهيت أغاروال، الرئيس التنفيذي لشركة أناروك: "مع زيادة أحمال الذكاء الاصطناعي، نتوقع أن تبقى استخدامات الشركات ثابتة، لكن استخدام المشغلين الفائقين قد يرتفع إلى حوالي 35%. الطلب المحدد لمستخدمي الذكاء الاصطناعي قد يرتفع بين 20% و25%".
تشمل بعض أمثلة المشغلين الفائقين مشغلي مراكز البيانات الكبيرة مثل مايكروسوفت وأمازون ويب سيرفيسز وجوجل.
أدى الرقمنة في القطاع المصرفي الهندي واللوائح المتعلقة بموقع البيانات التي تتطلب تخزين البيانات المالية الهندية داخل البلاد إلى زيادة الطلب على البيانات من الشركات، كما أخبر ألوك باجباي، المدير الإداري لشركة NTT Data Systems، CNBC. كما أن ظهور خدمات التجارة الإلكترونية، تلاه شركات البنية التحتية السحابية، جلب الموجة الثانية من الطلب على مراكز البيانات.
الآن، من المتوقع أن تأتي الموجة الثالثة من أحمال الذكاء الاصطناعي.
في الأسبوع الماضي، توسعت Equinix إلى ولاية ثانية في الهند من خلال أول منشأة تركز على الذكاء الاصطناعي في تشيناي.
قال مانوج بول، المدير الإداري لشركة Equinix في الهند: "تأتي 60% من إيرادات Equinix من العملاء الذين يعملون مع الشركة عبر جميع المناطق الثلاث: الأمريكتين، أوروبا، وآسيا، وهم حريصون على التوسع في الهند".
لماذا الهند؟
تتمتع الهند بعدة مزايا طبيعية. الأسواق مثل اليابان وأستراليا والصين وسنغافورة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ قد نضجت. سنغافورة، واحدة من أقدم مراكز البيانات في المنطقة، لديها مساحة محدودة لنشر مراكز بيانات كبيرة بسبب مشاكل توفر الأراضي.
تمتلك الهند مساحة وفيرة لتطوير مراكز البيانات الكبيرة. بالمقارنة مع مراكز البيانات في أوروبا، فإن تكاليف الطاقة في الهند منخفضة نسبياً. وعندما تقترن بزيادة القدرة على الطاقة المتجددة في الهند — وهو أمر حاسم لمراكز البيانات التي تستهلك الكثير من الطاقة — تبدأ الأرقام في الظهور بشكل جذاب.
الطلب المحلي، المدفوع بزيادة التجارة الإلكترونية — وهو محرك رئيسي لنمو مراكز البيانات في السنوات الأخيرة — وقواعد جديدة محتملة لتخزين بيانات وسائل التواصل الاجتماعي، يعزز من هذه القضية.
ببساطة: تدخل الهند مرحلة مثالية حيث تتقاطع مقدمي الخدمات السحابية العالمية، ومطوري الذكاء الاصطناعي، والرقمنة المحلية لتخلق واحدة من أكثر أسواق مراكز البيانات سخونة في العالم.
من هم المتنافسون؟
في الوقت الحالي، لا تزال الشركات العالمية تهيمن. تمتلك مراكز بيانات NTT وSTT GDC حصة أكبر من السعة في الهند، وفقًا للخبراء. كما أن المشغلين المحليين مثل CtrlS وNxtra المملوكة لشركة Airtel، ومجموعة Princeton Digital المملوكة لشركة Warburg Pincus، موجودون أيضاً في المنافسة.
لكن طموحات المليارديرات الهنود تتجاوز مشهد مراكز البيانات في الهند. الشراكة بين غوتام أدياني والشركة الأمريكية EdgeConneX، AdaniConnex، تعمل حالياً بسعة أقل من 40 ميجاوات لكنها تتوسع إلى 210 ميجاوات قريباً.
تخطط شركة ريلاينس المملوكة لموكش أمباني لبناء مركز بيانات ضخم بسعة 3 جيجاوات في ولاية غوجارات الهندية الغربية، باستثمار يتراوح بين 20 و30 مليار دولار — وهو مشروع قد يعيد تشكيل مشهد الصناعة.
كما أن المطورين الأصغر الذين تحولوا إلى مشغلين يدخلون أيضاً. أعلن مطورو أنانت راج، مطور بلدية سكنية، عن خطط لاستثمار 2 مليار دولار، مستهدفين 300 ميجاوات من السعة بحلول عام 2032. ومنذ إعلان دخولهم إلى القطاع في عام 2023، تضاعف سعر سهم الشركة أكثر من مرتين.
العقبات
لكن الهند ليست مكاناً سهلاً للبناء.
على عكس الأسواق الأخرى التي لديها أطر تنظيمية واضحة، يواجه مطورو مراكز البيانات في الهند متاهة من أكثر من 30 موافقة من وكالات مختلفة، وفقًا لخبراء الصناعة. "في الهند، يواجه مشغلو مراكز البيانات تأخيرات متكررة بسبب عدم وجود تنظيمات موحدة عبر الولايات"، كما أشار تقرير من شركة Knight Frank للاستشارات العقارية في أبريل.
خذ في الاعتبار حالة شركة Colt الأمريكية، التي اشترت أرضًا في مومباي في عام 2018 لبناء منشأة بسعة 100 ميجاوات. استغرق الأمر ست سنوات حتى بدأ تشغيل الموقع بسعة 22 ميجاوات. لتسريع النمو، دخلت Colt في شراكة بقيمة 1.7 مليار دولار مع المطور المحلي RMZ Infrastructure في عام 2024، بهدف بناء 250 ميجاوات من السعة عبر نافي مومباي وتشيناي.
تمتد العقبات إلى الأراضي أيضاً.
تتطلب مراكز البيانات قطع أراضٍ كبيرة خالية من النزاعات في مواقع محددة. العديد من مشغلي مراكز البيانات مدعومون من شركات استثمار خاصة أو شركات تقنية أمريكية، ولا يمكنهم شراء الأراضي دون عنوان واضح، حيث قد يثير ذلك مسائل حوكمة الشركات، كما قال مستشار عقاري فضل عدم الكشف عن هويته.
أدت هذه التأخيرات التنظيمية إلى خلق فرص لمجموعات العقارات الهندية، التي تشتري الأراضي، وتحل النزاعات، وتبيعها إلى المشغلين الدوليين. في بعض الحالات، تذهب الأمور أبعد من ذلك — بناء وتأجير مراكز البيانات أو حتى إدارتها بشكل كامل.
ومع ذلك، فإن تدفق المشاركين الجدد قد يسبب فائضًا في العرض وحرب أسعار، خاصة في سوق ناشئة. "إذا قارنت الهند بسوق إندونيسيا، فنحن في وضع متأخر بشكل كبير في التسعير بسبب المنافسة السعرية التي يقودها عدد قليل من اللاعبين للحصول على حسابات المشغلين الفائقين"، قالت ديفي شانكار، المديرة التنفيذية العليا في CBRE الهند.
قد يحدث بعض التوحيد في السوق خلال السنوات 2-3 المقبلة، أضافت.
في الوقت الحالي، السباق مفتوح على مصراعيه. ولكن مع وجود العشرات من المشغلين الذين يتنافسون على نفس الجائزة، يبدو أن التوحيد أمر لا مفر منه.
اقتباس الأسبوع
❝ نحن نفكر في توسيع مصنعنا في الهند. عملية التقدم للحصول على التصاريح البيئية للمرحلة الثانية جارية. المرحلة الثانية ستنتج ما يصل إلى 150,000 مركبة سنويًا. وذلك بفضل رد الفعل الإيجابي من السوق. ❞
— Pham Sanh Chau، الرئيس التنفيذي لشركة Vinfast Asia
في الأسواق
أغلقت البورصات الهندية في 2 أكتوبر بمناسبة عيد غاندي ودوسهرا، على أن تستأنف التداول يوم الجمعة.
القادم
• 3 أكتوبر: بيانات احتياطي النقد الأجنبي في الهند
• 6 أكتوبر: Tata Capital تطلق اكتتابها العام بقيمة 155 مليار روبية
• 7 أكتوبر: LG Electronics India تطلق اكتتابها العام بقيمة 116 مليار روبية
• 7-9 أكتوبر: مهرجان التكنولوجيا المالية العالمي 2025 في مومباي
