ملخص:
حققت العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى ارتفاعًا ملحوظًا بعد فوز الديمقراطيين في الانتخابات النصفية. ومع ذلك، شهدت بعض الأسهم، خاصة المرتبطة بمستشار ترامب إيلون ماسك، انخفاضًا بسبب نتائج الانتخابات.
ارتفاع شركات التكنولوجيا الكبرى
شهدت العديد من أكبر شركات التكنولوجيا ارتفاعًا كبيرًا يوم الأربعاء، بعد أن حقق الديمقراطيون انتصارًا كبيرًا في الانتخابات النصفية، حيث تمكنوا من قلب ميزان القوى في كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ.
أداء السوق
- ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 8%.
- زادت أسهم جوجل بأكثر من 6%.
- ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 4%.
- سجلت ميتا زيادة بنسبة 3%.
- بينما ارتفعت أسهم أبل، التي واجهت تعريفات ترامب وحصلت مؤخرًا على استردادات، بنسبة تقارب 7%.
تحليل السوق
قال ديفيد كيلي، كبير الاستراتيجيين العالميين في جي بي مورغان لإدارة الأصول، في برنامج "Squawk on the Street": "إزالة عدم اليقين في السوق ستؤدي إلى اعتدال في النمو واعتدال في التضخم، مما يساعد السوق على الارتفاع اليوم".
تأثير الانتخابات على الأسهم
على الرغم من الارتفاع العام، انخفضت بعض الأسهم، خاصة تلك المرتبطة بإيلون ماسك ومشاريع مراكز البيانات التي تركز على الذكاء الاصطناعي.
- شهدت نتائج الانتخابات المحلية يوم الثلاثاء 41 إجراءً يتعلق بمراكز البيانات، حيث صوت الناخبون ضد مراكز البيانات في 40 منها.
- في استطلاع أجرته CNBC، قال 56% من الناخبين إن مراكز البيانات كانت عاملًا حاسمًا أو رئيسيًا في قرارهم الانتخابي.
القلق من التنظيمات
أشار المحللون إلى أن الديمقراطيين الذين اقترحوا وقف بناء مراكز البيانات فازوا في سباقات حكومية في تكساس وجورجيا وأوهايو، مما أثار المخاوف من أن المشاريع قد تواجه تنظيمات أو تعرقلها السياسة.
❝ تذكر أن انبعاثات الطاقة الاحتياطية، والتقسيمات، والمياه، والتوصيل/الشبكة، والاعتبارات الضريبية غالبًا ما تخضع لرقابة الهيئات التنظيمية الحكومية، ❞ كما قال بول غولدينغ، المحلل في ماكواري.
تأثير على شركات التكنولوجيا الأصغر
انخفضت أسهم تسلا بنسبة 2%، بينما انخفضت أسهم سبايس إكس بنسبة 3%. كما تراجعت أسهم نفيديا، التي تصنع الشرائح لمعظم مشاريع مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، بأكثر من 1%.
شركات السحابة الكبرى
العديد من شركات التكنولوجيا التي ارتفعت يوم الأربعاء تعرف باسم الهايبر سكالرز، وهي أكبر مزودي خدمات السحابة الذين يمتلكون القدرة على بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
كتبت لورا مارتن، المحللة في نيدهم: "نعتقد أن الحواجز التنظيمية العالية تعزز الشركات القائمة، وتزيد من المخاطر (وترفع العوائد المطلوبة على رأس المال) بالنسبة للدخول الجديدة. الهايبر سكالرز هم رواد الذكاء الاصطناعي".
تحديات لشركات السحابة الأصغر
تعرضت شركات السحابة الأصغر، المعروفة باسم نيوكلاودز، لضغوط يوم الأربعاء. انخفضت أسهم كورويف بنسبة 10%. وأشار محللو بيرد إلى أن نتائج الانتخابات تخلق "رياحًا معاكسة للمشاعر" بالنسبة للنيوكلاودز.
فرص في بنية الذكاء الاصطناعي
كتب غولدينغ أنه لا يزال متفائلًا بشأن بنية الذكاء الاصطناعي، وأن المشغلين ذوي رأس المال الجيد والجودة العالية سيستفيدون أكثر إذا تباطأت المشاريع في بعض الولايات.
توقعات مستقبلية
قد تشير نتائج الثلاثاء إلى قيود على تطوير مراكز البيانات الجديدة في بعض الولايات، لكن لا تعني بالضرورة تباطؤًا على مستوى البلاد في البناء، كما قال كريس ميغلينو، الرئيس التنفيذي لشركة Axe Compute.
أضاف ميغلينو أن زيادة التنظيم في بعض المناطق قد تدفع المستثمرين والعملاء للنظر عن كثب في مزودي خدمات السحابة المختلفة، واختيار أولئك الذين لديهم القدرة على تقديم السعة أو الذين يقدمون استنتاجات الذكاء الاصطناعي لصناعة معينة.
تصريح أخير
قال ميغلينو: "إذا كنت قد ضمنت بالفعل الطاقة، ولديك التمويل في مكانه وتفهم كيفية نشر وتشغيل بنية الحوسبة بكفاءة، فأنت في وضع أقوى بكثير من شركة لا تزال تحاول فهم هذه الأمور".
