ملخص:
تشهد سوق الصناديق المتداولة (ETFs) في قطاع الذكاء الاصطناعي اهتمامًا متزايدًا، حيث تتجه الأنظار نحو مكونات أساسية مثل المكثفات. الشركات الكبرى في هذا المجال تستعد لإطلاق صناديق جديدة تستهدف هذه الفرص.
تداولات الذكاء الاصطناعي والمكثفات
تعتبر التداولات في دورات السلع ضمن قطاع التكنولوجيا أمرًا شائعًا، وغالبًا ما ترتبط بلحظات الذروة. تعود صناديق الاستثمار المتداولة في أشباه الموصلات مثل iShares Semiconductor ETF وVanEck Semiconductor ETF إلى فترة 2000/2001. لعقود، كانت تقارير 13F الفصلية لصناديق التحوط توضح التحركات السريعة في أسهم الرقائق مع استمرار الطفرات والانهيارات. يُحدث الذكاء الاصطناعي مستوى جديدًا من الاهتمام في هذا النوع من التداول، غالبًا من خلال الصناديق المتداولة.
صناديق الذكاء الاصطناعي المتخصصة
توجد حاليًا حوالي اثنتي عشرة صندوقًا متداولًا واسع النطاق في الذكاء الاصطناعي، ولكن هناك أيضًا تداولات متخصصة تستهدف مكونات من الاقتصاد المعتمد على الذكاء الاصطناعي، مثل الذاكرة، بقيادة Roundhill Memory ETF. مؤخرًا، تم إطلاق صناديق تستهدف شركات في سوق الفوتونيكس، التي تركز على ابتكارات الشبكات الضوئية لمراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.
تصريحات رئيس Global X
قال بيدرو بالاندراني، رئيس أبحاث المنتجات والتطوير في Global X، إن الشركة تخطط لإطلاق صندوقها الجديد Global X MLCC & Electronic Components ETF في الأسابيع المقبلة. وأكد أن الشركة لديها خطة استثمارية تركز على ما يسمى بـ "الألفا التفاعلية".
❝ أقول دائمًا إن هذه القضايا قريبة من الناس، سواء كان الموضوع هو الذكاء الاصطناعي أو الجغرافيا السياسية وتأثيرها على تكنولوجيا الدفاع. نحن نعمل مع العديد من المستشارين الماليين لاستخدام هذه الصناديق كوسيلة لإجراء محادثات مع العملاء حول فرص الاستثمار. ❞
أهمية المكثفات في مراكز البيانات
تعتبر المكثفات مكونًا حيويًا في كل خادم AI ومركز بيانات كبير، حيث تعتمد عليها لتكييف الطاقة وتنظيم الفولتية. وفقًا لشركة Tema، يمكن أن يتطلب خادم AI واحد حوالي 30,000 مكثف سيراميكي متعدد الطبقات.
نمو سوق المكثفات
تتوقع شركة Murata، أكبر مصنع للمكثفات، أن تنمو شحنات المكثفات بنسبة 30% سنويًا حتى عام 2030. وقد ارتفع سعر سهمها بأكثر من 115% منذ بداية العام.
توجهات السوق
تستعد صناديق MLCC لجذب المستثمرين، لكن البداية كانت أبطأ مقارنة بصناديق DRAM. تُظهر التقارير الأخيرة أن السوق تواجه اختناقات في توفير المكثفات، مما يزيد من الطلب عليها.
نصيحة للمستثمرين
يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين عند التعامل مع هذه المنتجات الجديدة. من المهم فهم كيفية تأثيرها على محفظتهم الاستثمارية.
