الاكتتاب العام الضخم لشركة سيريبراس يشير إلى تنافس جديد في صناعة الرقائق
شهدت شركة سيريبراس سيستمز، الأسبوع الماضي، إطلاقاً مذهلاً في سوق ناسداك، مما يعكس رغبة شركات التكنولوجيا في البحث عن بدائل لشرائح نفيديا باهظة الثمن. وقد ارتفعت القيمة السوقية للشركة إلى نحو 100 مليار دولار في أول يوم تداول لها.
تُنتج سيريبراس نوعاً مختلفاً من الرقائق يُعرف باسم ASIC، وهو دائرة متكاملة مخصصة، وقد بدأت تكتسب شهرة مع تحول احتياجات الذكاء الاصطناعي إلى التركيز على الاستدلال. بينما تتفوق شرائح GPU في العمليات الحسابية المتوازية اللازمة لتدريب النماذج الكبيرة، يمكن أن يتم الاستدلال على شرائح أقل قوة مصممة لمهام محددة.
تزداد المنافسة في هذا المجال، حيث بدأت شركات مثل غوغل وأمازون وميتا ومايكروسوفت في تصنيع شرائح ASIC داخلية. تعمل سيريبراس على تشغيل شرائحها بحجم طبق العشاء داخل مراكز بياناتها الخاصة، مما يضعها في مواجهة مزودي الخدمات السحابية مثل غوغل ومايكروسوفت وأوراكل وكور وييف.
كما أن نفيديا تُنتج أيضاً شرائح ASIC داخلية بعد إنفاق 20 مليار دولار للاستحواذ على تقنية غروك في ديسمبر، ثم أعلنت عن وحدات معالجة اللغة الخاصة بغروك في مارس.
نفيديا تحقق 5 تريليونات دولار في أكتوبر: كم من الوقت حتى 6 تريليونات؟
ارتفعت أسهم نفيديا بنحو 20% منذ بداية العام، رغم أنها لم تتفوق على العديد من نظرائها في صناعة الرقائق، لكنها لا تزال تحقق مكاسب كافية لدعم أكبر قيمة سوقية في العالم.
أصبحت نفيديا أول شركة تصل قيمتها إلى 5 تريليونات دولار في أكتوبر، واقتربت من تحقيق الرقم القياسي 6 تريليونات الأسبوع الماضي، على الرغم من تراجع طفيف، حيث تستقر القيمة حالياً عند 5.5 تريليون دولار.
تأتي هذه النتائج القياسية في وقت شهدت فيه شركات الرقائق الأخرى، غير نفيديا، ارتفاعات تاريخية. فقد حققت إنتل أفضل شهر لها على الإطلاق في أبريل، بينما شهدت شركات تصنيع الذاكرة مثل مايكرون ارتفاعاً في الأسهم بسبب نقص في نوع الرقائق الأساسية اللازمة لدعم الذكاء الاصطناعي.
في وقت سابق من هذا الشهر، تجاوزت ألفابت نفيديا لتصبح الشركة الأكثر قيمة في العالم خلال التداول بعد ساعات العمل، لكن يبدو أن ذلك كان مجرد لحظة عابرة، حيث تقدر قيمة الشركة حالياً بحوالي 4.6 تريليون دولار.
ازدهار أعمال مراكز البيانات لدى نفيديا مع زيادة إنفاق الشركات التقنية على الذكاء الاصطناعي
تُعتبر نفيديا من أبرز المستفيدين من ازدهار الذكاء الاصطناعي بفضل وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها، التي تُستخدم لتدريب وتشغيل نماذج قوية.
من المتوقع أن تظهر إيرادات مراكز البيانات في الربع الأول المالي لشركة نفيديا زيادة بنسبة 87% مقارنة بالعام السابق، لتصل إلى 73.1 مليار دولار، مما يمثل نمواً أسرع من الزيادة بنسبة 75% في الربع السابق و73% في نفس الفترة من العام الماضي.
تعكس هذه الزيادة المستمرة الإنفاق الرأسمالي المتزايد من الشركات الكبرى التي تتسابق لشراء وحدات GPU للبنية التحتية لمراكز بياناتها، والتي تدعم مبادراتها في الذكاء الاصطناعي.
في نفس اليوم من الشهر الماضي، قدمت شركات مثل ألفابت وأمازون وميتا ومايكروسوفت نتائج ربع سنوية، مما منح المستثمرين لمحة محدثة عن توقعاتهم للإنفاق الرأسمالي لهذا العام. وتوقعات الشركات المالية مثل إيفركور وبنك أوف أمريكا أن تنفق هذه المجموعة أكثر من تريليون دولار على الإنفاق الرأسمالي المتعلق بالذكاء الاصطناعي في عام 2027، مما يعود بالنفع على نفيديا.
قال جون بيلتون، مدير المحفظة في غابيللي فاندز، في رسالة بريد إلكتروني يوم الثلاثاء، إنه "يبحث عما إذا كانت الشركة توسع قاعدة عملائها، حيث أن ذلك يمثل مخاطرة كبيرة"، مضيفاً أن خمسة أسماء تمثل حوالي نصف أعمال نفيديا.
"أتساءل عن مدى استدامة النمو في هذا القطاع من الأعمال، بالإضافة إلى ما إذا كانوا يوسعون قاعدة العملاء ويزيدون مجموعة المنتجات"، قال بيلتون.
