ملخص: تثير خيارات أسهم شركة أبل حماس المتداولين مع توقعات بتقلبات كبيرة بعد إعلان الأرباح. تشير البيانات إلى أن الأسهم قد تشهد تحركات أكبر من المعتاد.
توقعات تقلبات الأسهم
بالنسبة لسهم لم يتحرك كثيرًا خلال الستة أشهر الماضية، فإن أبل تثير حماس المتداولين في خيارات الأسهم.
تشير التقلبات الضمنية في السهم إلى احتمال حدوث تحرك بنسبة 3.5% بعد إعلان الأرباح الليلة، مقارنةً بتحرك متوسط قدره 1.8% بعد آخر أربع تقارير ربع سنوية.
للمقارنة، من بين التقارير الأربعة الكبرى في مجال التكنولوجيا الليلة الماضية، تعاني أمازون ومايكروسوفت من ضعف في تحركاتهما المتوقعة، بينما تتجاوز ألفابت وميتا توقعاتهما.
حركة خيارات الأسهم
تتجاوز أحجام خيارات الشراء والعمولات خيارات البيع في خيارات أبل، لكن الرسالة ليست بالضرورة متفائلة. يتم تداول المزيد من خيارات الشراء الآن بسعر الطلب مقارنةً بسعر العرض، مما يعني أن المزيد من المتداولين يشترون خيارات الشراء بدلاً من بيعها. وقد تغير هذا منذ فتح السوق صباح اليوم عندما كانت الفجوة متقاربة.
صفقات كبيرة
كانت بعض من أكبر الصفقات الفردية اليوم في هذا السياق، حيث جمع أحد المتداولين ما يقرب من مليون دولار من العمولات من خلال بيع خيارات شراء عند سعر 290 و300 دولار مع انتهاء صلاحيتها في 18 ديسمبر.
صفقة مماثلة جمعت أكثر من 3 ملايين دولار من خلال بيع خيارات شراء عند سعر 240 و250 دولار تنتهي في 15 مايو.
نظرة سلبية
قد ينظر المتداولون المتشائمون في السهم إلى التاريخ القريب كمرشد: فقد انخفض سهم أبل بعد خمسة من آخر ستة تقارير أرباح، وبعد سبعة من آخر عشرة.
ومع ذلك، فإن تدفقات الخيارات ليست أحادية الاتجاه كما كانت قبل التقارير الأخيرة. على الأقل، شعر أحد المتداولين الكبار بالحاجة لدفع سعر أعلى من سعر السوق لشراء خيارات شراء بسعر 320 دولار تنتهي في 17 يوليو.
❝ إن التوقعات تشير إلى تقلبات كبيرة في أسهم أبل، مما يجعل السوق في حالة ترقب. ❞
